Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере башнефть. Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере АНК Башнефть

2.2 SWOT-анализ ОАО “АНК “Башнефть”

SWOT-анализ -- метод стратегического планирования, используемый для оценки факторов и явлений, влияющих на проект или предприятие. Все факторы делятся на четыре категории: strengths (сильные стороны), weaknesses (слабые стороны),opportunities (возможности) и threats (угрозы). Метод включает определение цели проекта и выявление внутренних и внешних факторов, способствующих её достижению или осложняющих его. Отразим сильные и слабые стороны, возможности и угрозы предприятия в таблице 1

Таблица 1 - Сильные и слабые стороны, возможности и угрозы ОАО «АНК «Башнефть»

Результаты SWOT - анализа сведем в таблицу 2

Таблица 2 - SWOT - анализ ОАО “АНК “Башнефть”

Основной проблемой ОАО «АНК «Башнефть» являются несбалансированные объемы добычи и переработки нефти: по итогам 2011 г. компания добыла 15,1 млн т нефти, а переработала около 21 млн т. Компании необходимо еще серьезнее заниматься геологоразведкой, увеличением запасов, и приобретать новые активы. Покупка активов в России невыгодна, поэтому следует изучать сделки по покупке за рубежом. В августе 2012 года Министерство нефти Республики Ирак и Консорциум в составе «Башнефти» (70%) и Premier Oil (30%) парафировали в Багдаде контракт на геологоразведку, разработку и добычу на Блоке 12. Блок 12 расположен в провинциях Наджаф (Najaf) и Мутанна (Muthanna), приблизительно в 80 км юго-западнее г. Самава (Samawah) и в 130 км западнее г. Насрия (Nasriya) и является частью неразведанного региона с самым большим нефтяным потенциалом в Ираке -- Западной пустыни. Площадь блока -- около 8 000 кмІ. Переход на зарубежный рынок является важным шагом на пути решения проблемы дисбаланса. Уже сейчас «Башнефть», рассматриваем варианты приобретения западных геологоразведочных компаний, которые уже владеют месторождениями.

Еще одной перспективной возможностью для предприятия является слияние с ОАО «Русснефть». Подобное объединение "одним днем" решило бы вопрос баланса переработки и добычи "Башнефти". Самое большое препятствие - высокая долговая нагрузка "Русснефти", но компания хорошо работает, эффективно добывает и эффективно продает, гасит опережающими темпами свой долг. Поэтому в будущем такое объединение возможно.

Доказанные запасы группы «башнефть» на 31 декабря 2011 г. составили 1 983,5 млн барр. Нефти, что на 3,8% выше показателя предыдущего года. Коэффициент замещения доказанных запасов нефти составил около 165%. По итогам года обеспеченность компании доказанными запасами нефти составляет 18 лет. Тем не менее, несмотря на высокую степень изученности недр, существует потенциал для восполнения сырьевой базы нефтегазодобычи.

После присоединения группы НПЗ «Башнефть» поменяла систему поставок нефти и стала единственным поставщиком нефти на башкирские НПЗ, оттеснив сторонних поставщиков, которые ранее по давальческим схемам получали доходы от переработки сырья. После реформирования системы поставок на башкирские НПЗ выручка и прибыль компании значительно увеличились.

Компания активно внедряет технологические инновации в сегменте нефтепереработки и нефтехимии с целью выпуска продукции, отвечающей самым строгим экологическим требованиям, а также дальнейшего увеличения глубины переработки нефти. Индекс Нельсона нефтеперерабатывающего комплекса Группы «Башнефть», характеризующий сложность технологических процессов НПЗ, составляет 8,3 -- это самое высокое значение данного показателя среди компаний российской нефтегазовой отрасли. Средняя глубина переработки и выход светлых нефтепродуктов в 2011 г. составили соответственно 85,9 и 59,9% -- это одни из лучших показателей среди российских ВИНК.

«Башнефть» в 2011 г. приступила к практической реализации масштабного проекта освоения месторождений имени Требса и Титова. Это позволит Компании добывать нефть высокого качества и увеличит покрытие потребностей собственной нефтепереработки за счет увеличения базы добычи нефти.

Группа «Башнефть» значительно увеличила розничные продажи за счет существенного расширения сбытовой сети АЗС до 710 АЗС. Помимо собственного канала розничных продаж, Компания активно развивает партнерскую программу, стартовавшую в апреле 2010 г. По состоянию на конец 2011 г. действовало 9 долгосрочных контрактов с компаниями на реализацию топлива через 225 АЗС в 21 регионе России. Добываемую нефть Группа «Башнефть» в основном поставляет на собственные НПЗ, а также реализует на международном рынке. В структуре экспортных поставок доминируют такие направления, как Чехия (40% поставок) и Польша (38%).

Исторически сложившаяся корпоративная структура довольно сложна и не позволяет полностью реализовать стратегические цели в области корпоративного управления. Одной из основных задач, стоящих перед руководством Компании с момента ее приобретения ОАО АФК «Система», является повышение эффективности работы Группы по всем направлениям.

В текущем году на основе рыночно-ориентированных сервисных предприятий, специализирующихся на бурении, ремонте скважин, производстве нефтепромыслового оборудования, механосервисе в добыче, капитальном, дорожном строительстве и транспорте, «Башнефть» сформирует нефтесервисный холдинг. В перспективе предприятия, входящие в нефтесервисный холдинг, планируется вывести за рамки Компании для повышения эффективности их деятельности и развития конкурентной среды.

«Башнефть» уделяет самое пристальное внимание разработке и внедрению передовых технологий. Достижения в инновационной деятельности являются одним из основных конкурентных преимуществ Компании и важным фактором ее динамичного развития.

Основными конкурентами ОАО АНК «Башнефть» в Урало-По-волжском регионе в сегментах добычии реализации нефти являются следующие предприятия: ОАО «Татнефть»им. В.Д. Шашина, ООО «ЛУКОЙЛ-Пермь», ОАО «Удмуртнефть», ОАО «Белкамнефть». Определяющими факторами конкурентоспособности ОАО АНК «Башнефть»

В сегментах добычи и реализации нефти являются: увеличение объема добычи нефти, оптимизация затрат на добычу нефти, внедрение принципиально новых высокоэффективных технологий, уровень цен на нефть.

В целях повышения конкурентоспособности башкирской нефти и снижения темпа падения добычи нефти, Компания: использует новые современные технологии строительства скважин и методы увеличения нефтеотдачи пластов на разрабатываемых месторождениях; оптимизирует систему управления производством; повышает производительность труда на всех этапах производства; проводит энергосберегающие мероприятия. С целью увеличения сырьевой базы в последние годы Компания активно работает над поиском и разведкой новых месторождений нефти как в республике Башкортостан, так и в других регионах России.

Основным фактором, определяющим финансовые и, косвенно, операционные показатели деятельности Группы «Башнефть», является цена на нефть и нефтепродукты. У Компании ограничены возможности контролировать цены на свою продукцию, которые большей частью зависят от конъюнктуры мирового рынка, а также от баланса спроса и предложения в отдельных регионах России. Падение цен на нефть или нефтепродукты может неблагоприятно отразиться на результатах деятельности и финансовом положении Группы «Башнефть», привести к уменьшению объемов рентабельной добычи нефти, осуществляемой Группой, а это, в свою очередь, приведет к уменьшению объема экономически эффективных для разработки углеводородных запасов Группы «Башнефть», а также к снижению экономической эффективности программ проведения геолого-разведочных работ и геолого-технических мероприятий.

Более 50% выручки Группы формируют экспортные операции по реализации нефти и нефтепродуктов. Соответственно, колебания обменных курсов валют к рублю оказывают непосредственное воздействие на результат финансово-хозяйственной деятельности Группы «Башнефть». Валютный риск Группы «Башнефть» существенно снижается ввиду наличия затрат, которые выражены в иностранной валюте. В настоящий момент Группа осуществляет мониторинг валютных рынков с целью контроля возможного возникновения негативных последствий от изменения курса доллара США по отношению к российскому рублю на финансовые результаты деятельности.

Увеличение процентных ставок может привести к незначительному удорожанию обслуживания долга Группы, но влияние этого роста на показатели платежеспособности и ликвидность Группы, как и ее финансового положения, нематериально. По состоянию на 31 декабря 2011 г. процентные расходы по обслуживанию части долгового портфеля с плавающей процентной ставкой составляли менее 2% от общего объема процентных расходов Группы в годовом выражении, а повышение процентной ставки LIBOR на 1% привело бы к снижению финансового результата на 3 млн долл. США. «Башнефть» проводит сбалансированную политику в области использования собственных и заемных средств. Отношение заемного к собственному капиталу по состоянию на конец 2011 г. практически не изменилось по сравнению с 2010 г. и составило 48%.

«Башнефть» уделяет ключевое внимание сдерживанию роста затрат, а также оценке инфляционного риска при разработке инвестиционных проектов, принятии инвестиционных решений.

Налоговое законодательство в России и практика его применения недостаточно развиты и часто изменяются, что может оказать негативное воздействие на результаты деятельности Компании и ее финансовую устойчивость. Нельзя с уверенностью утверждать, что в Налоговый кодекс РФ не будут внесены в будущем никакие изменения, способные оказать неблагоприятное влияние на стабильность и предсказуемость налоговой системы.

2.3 Разработка стратегии развития ОАО «АНК «Башнефть» до 2020 г.

Для того, чтобы определить желаемую позицию предприятия в будущем и пути ее достижения, необходимо спрогнозировать такие показатели, как выручка от реализации, объемы добычи и переработки, глубину переработки, прибыль и коммерциализацию компании вплоть до 2020 г.

При формировании прогнозов с помощью экстраполяции обычно исходят из статистически складывающихся тенденций изменения тех или иных количественных характеристик объекта. Экстраполируются оценочные функциональные системные и структурные характеристики. Экстраполяционные методы являются одними из самых распространенных и наиболее разработанных среди всей совокупности методов прогнозирования.

Для повышения точности экстраполяции используются различные приемы. Один из них состоит, например, в том, чтобы экстраполируемую часть общей кривой развития (тренда) корректировать с учетом реального опыта развития. Для прогноза наших показателей будем использовать именно такой метод экстраполяции.

Прогнозные показатели выручки от реализации представим на рисунке 3

Рис.3 - Прогнозные показатели выручки от реализации до 2020 г.

Прогнозные значения объемов добычи нефти до 2020 г. представлены на рисунке 4

Рис.4 - Прогнозные значения объемов добычи нефти до 2020 г.

В феврале текущего года Башнефть получила лицензию на разработку месторождения им. Требса и Титова в Тимано-Печоре с суммарными извлекаемыми запасами в 140 млн тонн. Разрабатывать месторождение будет созданное совместно с Лукойлом СП, в котором у Башнефти будет 74.9%. Планируется, что первая скважина будет пробурена уже в текущем году, а пиковая добыча на месторождении ожидается в 2018 г на уровне 6 млн тонн (4.5 млн тонн - доля Башнефти). Включение Лукойла в разработку носило важный характер, т.к. Лукойл обладает необходимой инфраструктурой в регионе добычи, что позволит Башнефти сократить операционные и капитальные затраты на месторождении в обмен на долю в добыче.

По мере разработки месторождения Требса и Титова Башнефть сможет замещать закупки нефтью с этого месторождения, что должно усилить финансовые показатели компании. Прогнозные значения объемов переработки нефти представлены на рисунке 5.

Рис.5 - Прогнозные значения объемов переработки нефти до 2020 г.

Как видно на рисунке, к 2020 г. «Башнефть» сблизит мощности своих НПЗ с добывающими мощностями. На пике добычи месторождение им. Требса и Титова сможет компенсировать до трети объемов закупаемой сегодня нефти при прочих равных условиях. НПЗ Башнефти характеризуются высокой степенью технической оснащенности и являются одними из наиболее модернизированных НПЗ в стране. Компания перерабатывает практически всю добытую нефть, заполняя свободные нефтеперерабатывающие мощности закупками сырой нефти на внутреннем рынке. Максимизация прибыли происходит за счет увеличения глубины нефтепереработки и доли выпускаемых светлых нефтепродуктов.

Прогнозные значения глубины переработки нефти представлены на рисунке 6

Рис. 6 - Прогнозные значения глубины переработки нефти до 2020 г.

ОАО АНК “Башнефть” планирует до 2015 г. инвестировать на модернизацию своих нефтеперерабатывающих заводов около $1,1 млрд. Из них около $610 млн будут направлены на увеличение глубины переработки и выхода светлых нефтепродуктов, $310 млн - в повышение качества моторных топлив до стандарта Евро-5 и около $200 млн - в мероприятия по повышению эффективности производства.

Результатами данной модернизации может быть увеличение глубины переработки до 90 %, а также увеличение доли светлых нефтепродуктов до 73%. Прогнозные показатели чистой прибыли и капитализации предприятия представлены на рисунках 7 и 8

Рис. 7 - Прогнозные показатели чистой прибыли до 2020 г.

На графике видно, что «Башнефть» увеличила свою чистую прибыль до 1695 млн.долл. в 2011 г. по сравнению с 219 млн.долл в 2009 г. Это произошло благодаря появлению нового собственника, заинтересованного в повышении всех финансовых показателей, а также за счет превращения «Башнефти» из добывающей компании в полноценную ВИНК. При условии увеличения добычи и повышения качества товарной продукции, к 2020 г. чистая прибыль компании может достигнуть 3500 млн.долл.

Рис. 8 - Прогнозные значения рыночной капитализации до 2020 г.

Как видно на графике при благоприятных условиях капитализация компании может достичь 11 млн.долл. Хотя с ростом добычи разработка месторождений им. Требса и Титова повлечет за собой и повышение капитальных затрат. А это будет означать существенное сокращение дивидендных выплат компании.

Все прогнозные показатели представлены в таблице 9

Таким образом прогнозные уровни добычи «Башнефти» направлены в сторону увеличения. Действия компании по наращиванию и стабилизации добычи оказались эффективными. По итогам 2011 года она повысилась на 6,8% и достигла 15,1 млн тонн. Рост продолжается и в 2012 году: в 1-м полугодии он составил 3,1% год к году. По нашим прогнозам, Башнефть будет умеренно увеличивать добычу на старых месторождениях до начала промышленной эксплуатации месторождений им. Требса и Титова в 2014 году. После этого добыча на старых месторождениях стабилизируется до 2018 года, а уровень добычи к 2020 г. достигнет отметки 23 млн.т

Инвестиции в нефтепереработку будут направлены с целью увеличения глубины переработки и повышения качества товарной продукции, выхода светлых нефтепродуктов, в что в конечном счете позволит компании увеличить свою прибыль.

Анализ системы управления ЗАО "Краснодеревцик"

SWOT-анализ - это определение сильных и слабых сторон предприятия, а также возможностей и угроз, исходящих из его ближайшего окружения (внешней среды). Мухин В.И. Исследование систем управления: Анализ и синтез систем управления: Учебник.М., 2008. С...

Анализ стратегического управления ОАО "Газпром"

К факторам внутренней среды относят: цели, задачи, технологию, структуру и персонал. Обследование внутренней среды будет рассмотрено на следующих функциональных областях: персонал, организационная структура...

Исследование системы управления организации ООО "Новэм"

Проведем оценку предприятия с помощью SWOT-анализа. SWOT-анализ - это определение сильных и слабых сторон предприятия, а также возможностей и угроз, исходящих из его ближайшего окружения (внешней среды). Арсенова Е.В. Балыков Я.Д. Корнеева И.В...

ООО "Газпром" как объект управления. Разработка рекомендаций по совершенствованию существующей структуры управления

К факторам внутренней среды относят: цели, задачи, технологию, структуру и персонал. Обследование внутренней среды будет рассмотрено на следующих функциональных областях: маркетинг, финансы, производство (операции), персонал...

Проектирование системы управления бизнесом (на примере организации хостела)

Модель Портера - методика для анализа отраслей и выработки стратегии бизнеса. Портер называет эти силы "микросредой", противопоставляя ее большому количеству факторов, включенных в термин "макросреда". Макросреда состоит из тех сил...

Разработка стратегии дифференциации предприятия (на примере ОАО "ОКТБ Кристалл")

Для проведения SWOT-анализа выделяем сильные и слабые стороны предприятия...

Разработка стратегии организации

Анализ внешней среды С экономической точки зрения влияют факторы: · уровень инфляции; · курс доллара; · уровень цен на туруслуги...

Разработка стратегии формирования эффективной управленческой команды для решения перспективных задач предприятия

Общие цели организации трансформируются в стратегические цели ее основных функциональных подразделений. Затем организация определяет возможности достижения этих целей и разрабатывает различные варианты своей деятельности...

Современные модели управления

SWOT -- метод анализа в стратегическом планировании, заключающийся в разделении факторов и явлений на четыре категории: Strengths (Сильные стороны), Weaknesses (Слабые стороны), Opportunities (Возможности) и Threats (Угрозы). Калина А. В., Конева М. И., Ященко В. А...

Стратегические проблемы развития производства

ОАО АНК «Башнефть» -- одна из наиболее динамично развивающихся вертикально-интегрированных нефтяных компаний России. Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 -- по нефтепереработке...

Стратегический менеджмент

Стратегический план развития предприятия

Для изучения производственно-хозяйственной деятельности предприятия необходимо остановиться на таких понятиях, как внутренняя и внешняя среда предприятия. Внутренняя среда предприятия - это люди, средства производства, информация и деньги...

Стратегическое планирование на примере ОАО "НК Роснефть"

Уникальная структура бизнеса компании, сконцентрированная внутри России, позволила ей не только благополучно пережить начальный этап кризиса, но и выйти в лидеры отрасли по операционной рентабельности...

Управление активами предприятия (на примере Филиала "Башнефть – Янаул" ОАО АНК "Башнефть"

Управление персоналом организации

Рассмотрим проблемы управления человеческими ресурсами на предприятии с помощью SNW-анализа. При SNW-анализе оценивается состояние внутренней среды предприятия по ряду позиций. Каждая позиция получает одну из трех оценок: 1. Сильная (Strength); 2...

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1.1 История предприятия, назначение

1.4 Материальный баланс

2.2 План по труду

3.1 Назначение отдела

3.3 Организация документооборота в отделе

Заключение

Список использованных источников

Введение

Одной из самых главных задач предприятий является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которая возможно при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечный интервал времени.

Экономическая эффективность деятельности предприятия отражает связь между результатом деятельности и затратами (ресурсами), произведенными (примененными) для получения этого результата.

При расчете показателей эффективности результат деятельности может быть выражен:

Производственным результатом, т.е. объемом произведенной продукции (работ, услуг), а также величиной выручки (нетто) от ее продажи;

Финансовым результатом, т.е. валовой прибылью, прибылью от продаж, прибылью до налогообложения, чистой прибылью и другими расчетными показателями прибыли.

Поскольку основной целью предпринимательской деятельности в условиях рыночных отношений является прибыль, то в качестве критерия экономической эффективности выступает максимизация прибыли на единицу затрат капитала (ресурсов).

Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

1. Технико-экономическая характеристика предприятия

1.1 История предприятия, назначение

Первые попытки организовать сбор и переработку нефти на территории современной Республики Башкортостан, а тогда - Уфимского уезда Оренбургской губернии, были предприняты частными предпринимателями во второй половине XVIII века.

Как стало известно из архивных данных, в 1753 году башкирский волостной старшина Надыр Уразметов с сыном подали в Берг-Коллегию прошение разрешить строительство завода для переработки нефти и последующей торговли. Уже летом следующего года просители получили высочайшее разрешение Императрицы Екатерины II, однако замысел так и не был реализован.

Попытки найти нефть в Башкирии предпринимались и в период «нефтяного бума» конца XIX века, но не получили поддержки властей, возможно, под влиянием нефтепромышленников Баку и Грозного, опасавшихся конкуренции.

Серьезная разведка месторождений башкирского Приуралья началась лишь в конце 20-х годов ХХ века, когда Советской России, приступившей к индустриализации, потребовались новые природные ресурсы. Первым предприятием нефтяной промышленности, действовавшим в Башкирии, стал образованный в 1929 году в Перми государственный трест «Уралнефть», впоследствии переименованный в «Востокнефть».

Инициатором организации широкомасштабных геологоразведочных работ в Урало-Поволжском районе стал Иван Михайлович Губкин. Именно по его инициативе в июле 1929 года в район села Ишимбаево была отправлена экспедиция во главе с инженером-геологом Алексеем Блохиным, результаты исследований которой позволили сделать вывод о перспективности проведения детальных поисковых работ.

Затем в сентябре 1929 года при непосредственном участии Губкина был принят широкий план геологических разведок на 1929-1930 годы, охвативший огромный район вдоль западного склона Урала -- от берегов Печоры на севере до Стерлитамака на юге.

В борьбу за башкирскую нефть включились специалисты и высококвалифицированные рабочие трестов «Азнефть» и «Грознефть», присланные из Баку и Грозного. В 1930 году была создана Стерлитамакская контора разведочного бурения. А в феврале 1931 года в районе Ишимбаево появились первые буровые вышки. В конце 20-х -- начале30-х годов XX века быстро росли объемы поисковых работ в Ишимбайском районе.

В итоге 16 мая 1932 года из скважины № 702, пробуренной бригадой мастера Коровина у села Ишимбаево, был получен приток нефти начальным дебитом около 20 тонн в сутки. Открытие Ишимбайского месторождения является точкой отсчета промышленной разработки нефти в Башкортостане.

В 1935 году Ишимбайский нефтепромысел дал стране уже более 400 тыс. тонн нефти, а в 1939 -- уже 1,6 млн. тонн. Башкирия в эти годы обеспечивала 90% всей добычи нефти в Урало-Поволжье.

В связи с интенсивным ростом добычи нефти в Башкирии встал вопрос организации переработки нефти. В 1935 году стартовало строительство крупнейшего для того времени крекинг-завода -- Уфимского НПЗ -- рассчитанного на переработку сернистой ишимбайской нефти. Осенью 1937 года на Уфимском НПЗ была пущена в пробную эксплуатацию первая установка АВТ (атмосферно-вакуумная трубчатка), а 20 июня 1938 года на установке были получены из ишимбайской нефти первые 117 тонн прямогонного бензина.

Во время Второй мировой войны, когда остро нуждавшийся в нефти германский Вермахт захватил промыслы на Северном Кавказе и отчаянно рвался к Баку, нефтяные месторождения Башкирии приобрели стратегическое значение. Эвакуация в Уфу в 1941 году Московского нефтяного института позволила не только создать республиканскую научно-техническую базу, но и на практике применить новейшие научные разработки, что во многом обусловило интенсивное развитие нефтяной промышленности в Башкирии.

Следующий этап истории башкирской нефти начался в сентябре 1944 года, когда в разведочной скважине № 100 на Туймазинском месторождении с глубины около 1700 м был получен мощный фонтан девонской нефти, открывший новые перспективы нефтедобычи в Урало-Поволжье. Новое открытие подтолкнуло руководство страны к проведению полной структурной реорганизации Наркомата нефтяной промышленности СССР.

В январе 1945 года все предприятия, связанные с переработкой нефти и строительством заводов были переданы в объединение «Башнефтехимзаводы». А в состав производственного объединения «Башнефть» вошли тресты «Ишимбайнефть», «Туймазанефть», «Башнефтеразведка», «Башнефтестрой», заводы «Красный пролетарий» и Ишимбайский машиностроительный, «Башнефтепроект» и «Баштехснабнефть».

Пятилетку 1950-1955 годов можно назвать ударной в плане открытия новых месторождений и по темпам роста добычи в Башкирии. На восточном продолжении Серафимовской структуры были открыты Константиновское-(1950) и Леонидовское (1953) месторождения в девоне и многопластовое Шкаповское месторождение (1953). С 1953 года началось разведочное бурение в Бирской седловине, где в том же году было открыто Чекмагушевское месторождение нефти в терригенном девоне, а в 1954 -- Манчаровское в песчаниках угленосной толщи. А осенью 1955 года из скважины № 3 Арланской площади из терригенных отложений нижнего карбона забил фонтан нефти дебитом 150 тонн в сутки. Он ознаменовал открытие крупнейшего месторождения Компании -- Арланского.

В 1955 году в Башкирии было добыто уже более 15 млн. тонн нефти, что позволило республике выйти на первое место среди нефтяных регионов страны, обогнав Азербайджан. На пик добычи -- около 47 млн. тонн -- «Башнефть» вышла в 1967 году, а в 1980 году была добыта миллиардная тонна нефти с начала разработки нефтяных месторождений Башкортостана.

Резкое увеличение добычи нефти в Башкирии, начавшееся в конце 40-х годов и продлившееся до конца 60-х, продиктовало необходимость строительства дополнительных нефтеперерабатывающих мощностей. В результате в 1951 году рядом с Уфимским заводом вырос Ново-Уфимский НПЗ топливно-масляного профиля проектной мощностью 7,1 млн. тонн в год. 25 июля 1951 года на установке АВТ-1 была получена первая продукция -- этот день вошел в историю как день рождения Ново-Уфимского завода, ныне известного как ОАО «НОВОЙЛ».

В 1956 году для повышения эффективности работы уфимской группы нефтеперерабатывающих предприятий в качестве технологического дополнения был построен Уфимский завод синтетического спирта (УЗСС) -- ныне ОАО «Уфаоргсинтез», который стал первым заводом нефтехимического профиля Башкортостана и одним из крупнейших предприятий Российской Федерации по выпуску продукции органического синтеза. Запуск УЗСС позволил решить проблему переработки углеводородного сырья и легких бензинов, поступающих с уфимских НПЗ, став этапом в процессе создания уникальной системы их технологической-интеграции.

Одновременно в 1957 году стартовал проект строительства третьего предприятия уфимской группы НПЗ -- завода «Уфанефтехим», который был завершен в 1965 году. При создании этого предприятия акцент был сделан на углублении переработки и производстве нефтехимической-продукции. В настоящее время «Уфанефтехим» -- одно из самых технологически совершенных нефтеперерабатывающих предприятий России.

13 января 1995 года было учреждено акционерное общество открытого типа «Акционерная нефтяная компания «Башнефть».

В 2005 году АФК «Система» купила первые крупные пакеты акций «Башнефти», четырех нефтеперерабатывающих заводов и «Башкирнефтепродукта». В марте 2011 года АФК «Система» стала владельцем контрольных пакетов акций предприятий БашТЭКа. С этого момента начался новый этап развития компании -- формирование новойвертикально-интегрированной компании ОАО АНК «Башнефть».

В 2011-2012 годах ОАО АНК «Башнефть» демонстрирует самые высокие темпы роста добычи нефти среди отечественных ВИНК и становится лидером отрасли по глубине переработки сырья. Активными темпами развивается коммерческий блок компании -- расширяется сеть региональных представительств, обеспечивающая сбыт нефтепродуктов мелким оптом, а также собственная и партнерская сеть розничной реализации продукции, закладываются основы для дальнейшего роста масштабов бизнеса, выхода Компании в новые регионы и устранения дисбаланса между добычей и переработкой.

Важным шагом в этом направлении стало получение в 2011 году лицензии на право освоения месторождений им. Р. Требса и им. А. Титова в Ненецком автономном округе. Логичным шагом, направленным на повышение экономической эффективности этого проекта, стало заключение в апреле 2011 года соглашения с НК «ЛУКОЙЛ» о создании совместного предприятия для разработки этих месторождений. Это позволит «Башнефти» получить первую нефть в Тимано-Печоре уже в 2013 году.

1.2 Качественная и количественная характеристика сырья и готовой продукции

Добыча нефти в Башкортостане ведется с 1932 года. За 80 лет объем накопленной добычи составил более 1,66 млрд . тонн.

После «плато» на уровне 40 млн. тонн в год средние темпы падения уровня добычи с 1984 по 1999 год составляли в среднем 6% в год. Стабилизировать добычу удалось только в 2001 году на отметке 12 млн. тонн. Несмотря на высокие темпы бурения -- с 1999 по 2008 год «Башнефть» вводила в среднем 16 новых скважин на 1 млн. тонн добычи -- приоритетом в эти годы была не интенсификация добычи, а стабилизация обводненности продукции. Поэтому вплоть до 2008 года добыча сохранялась на уровне 12 млн. тонн в год.

Общий объем выпуска произведенной продукции нефтеперерабатывающего комплекса Компании в 2012 г. составил 18,9 млн. т. Выход светлых нефтепродуктов сохранился на прошлогоднем уровне - 59,7%. Как и годом ранее, основная доля выпускаемой нами продукции в 2012 г. - дизельное топливо (38%) и бензины (25%).

Важнейшим результатом в области нефтепереработки стало существенное увеличение объемов производства моторных топлив высокого качества. Доля бензина, соответствующего стандарту Евро-4 и Евро-5, существенно увеличилась в 2012 г. - до 75,1% от выпуска товарных бензинов по сравнению с 12,8% в 2011 г. Соответственно, доля бензина стандарта Евро-3 в общем объеме товарного автобензина сократилась с 73% в 2011 г. до 20,5%.

Доля бензина, соответствующего стандарту Евро-4 и Евро-5 в 2012 г. существенно увеличилась - до 75,1%.

Увеличили долю производства дизельного топлива стандарта Евро-5 с 5,1% в 2011 г. до 13,1% в 2012 г.

Многолетний период стагнации производства был прерван в 2011 году с приходом АФК «Система» в качестве нового собственника башкирского ТЭК. Одним из первых шагов в рамках построения ВИНК на базе новых активов стало выделение добычного блока и формирование на его базе операционной компании по добыче сырья -- ОАО «Башнефть-Добыча». В его структуру входят шесть нефтегазодобывающих управлений (НГДУ) «Ишимбайнефть», «Краснохолмскнефть», «Уфанефть», «Чекмагушнефть», «Арланнефть», «Туймазанефть».

В 2011 году ОАО АНК «Башнефть» приняла новую стратегию в области разведки и добычи, в соответствии с которой начался пересмотр проектов разработки месторождений и взят курс на достижение органического роста добычи, преимущественно на старом фонде скважин за счет увеличения нефтеотдачи.

Оптимизация работы действующего фонда скважин во второй половине 2011 года, совершенствование системы заводнения, применение ряда геолого-технических мероприятий, включающих отсечение обводненных интервалов, снятие скин-эффекта, и ГРП дали хорошие результаты.

По итогам 2011 года ОАО АНК «Башнефть» вышла в лидеры среди отечественных ВИНК по темпам роста добычи. Добыча компании выросла по сравнению с 2008 годом на 4,7% -- до 12,2 млн. тонн. В 2012--2011 гг. ОАО АНК «Башнефть» сохраняла статус отраслевого лидера в России по темпам роста добычи нефти. В 2012 году добыча выросла на 15,6% -- до 14,1 млн. т. В 2011 году добыв 15,1 млн. (+6,8% к уровню 2012 г.), Компания вышла на оптимальный уровень добычи нефти на разрабатываемых месторождениях, который намерена удерживать в среднесрочной перспективе.

По итогам 2012 г. Компания не только сохранила добычу нефти на разрабатываемых месторождениях на оптимальном уровне, но и продолжила увеличивать объем производства, добыв 15,4 млн. т. (+2,2% к уровню 2011 г.) Среднесуточная добыча в 2012 г. составила 42,2 тыс. т/сутки.

Рост добычи нефти был обеспечен главным образом за счет повышения эффективности геолого-технических мероприятий, применения современных технологий, а также ввода в эксплуатацию новых месторождений, расположенных в Республике Башкортостан -- месторождения им. В.С. Афанасьева, Опалового и Барсуковского.

1.3 Принципиальная технологическая схема

Структура бизнеса Компании позволяет осуществлять контроль процессов по всей цепочке создания стоимости от получения доступа к недрам до высокомаржинальных продаж продуктов переработки внутри страны и за рубежом.

В соответствии с целями по расширению ресурсной базы Компания принимает участие в аукционах на перспективные лицензионные участки в стратегических для нее регионах деятельности. В 2012 г. с приобретением Янгарейского и Сабриягинского участков в Компании продолжили расширение ресурсной базы в стратегически важном для нас регионе - Ненецком автономном округе.

Рис. 1. Расширение ресурсной базы

На лицензионных участках Компания проводит геолого-разведочные работы - сейсморазведку МОГТ-3D и разведочное бурение. Используют геолого-геофизическую и геохимическую информацию для моделирования систем разработки месторождений. Результатом работ становятся новые запасы нефти и более глубокое понимание геологической структуры месторождений, необходимое для оптимального эксплуатационного бурения. В результате проведенных геологоразведочных работ в 2012 г. открыто месторождение им. В.C. Афанасьева на территории Башкортостана.

На разведанных месторождениях осуществляется эксплуатационное бурение и добычу нефти, используя различные методы интенсификации добычи и применяя инновационные технологии. В 2012 г. за счет повышения эффективности геолого-технических мероприятий и применения современных технологий нам удалось увеличить добычу на действующих месторождениях. Кроме того, был введен в эксплуатацию ряд новых месторождений: месторождение им. В.C. Афанасьева, а также Опаловое и Барсуковское. Рост добычи нефти Компанией по итогам года составил 2,2 %..

Большая часть добытой нефти поставляется на предприятия нефтеперерабатывающего комплекса Группы для производства широкой номенклатуры нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Для оптимальной загрузки производственных мощностей приобретаются дополнительные объемы нефти и газового конденсата у сторонних поставщиков. Компания находится в числе отраслевых лидеров по технической оснащенности НПЗ. Индекс Нельсона, характеризующий сложность технологических процессов НПЗ, вырос с 8,33 в 2011 г. до 8,55 в 2012 г. Рост индекса во многом обусловлен завершением проекта по увеличению мощностей установки замедленного коксования «Уфанефтехим».

Геологоразведочные работы (ГРР) Компании проводятся на основе системного и комплексного подхода к освоению ресурсов углеводородного сырья. Во главу угла ставится задача рационального освоения недр при строгом соблюдении норм экологической безопасности и широком внедрении современных технологий. В Компании спользуется анализ и интерпретация геолого-геофизической, геохимической информации при геологическом и гидродинамическом моделировании систем разработки месторождений. Оптимальные системы в дальнейшем реализуются на практике. Такой подход позволяет максимально эффективно обеспечивать поиск, разведку и извлечение углеводородов.

Основные регионы проведения ГРР:

Республика Башкортостан и Ненецкий автономный округ.

Основным регионом деятельности Компании остается Республика Башкортостан. Ведется активная доразведка запасов, разработка трудноизвлекаемых запасов и изучение перспективности нетрадиционных коллекторов.

В Республике Башкортостан Компания ведет деятельность на месторождениях, разрабатываемых с 30-50-х годов прошлого века. Однако регион недоизучен с точки зрения геологоразведки. Несмотря на высокую плотность структурного бурения (1 скв. на 15 км 2), степень изученности недр в Республике на основе сейсморазведки МОГТ-3D в несколько раз ниже, чем в соседних регионах - Оренбургской области и Татарстане.

В 2012 г. Компания продолжила реализацию Комплексной программы ГРР в Республике Башкортостан, рассчитанной на период до 2024 г. Основная ее цель - восполнение минерально-сырьевой базы посредством проведения ГРР на мало- и слабоизученных территориях республики и нетрадиционных коллекторах.

Затраты на реализацию программы в Республике Башкортостан в 2012 г. составили около 1,2 млрд. руб. Основные виды осуществляемых нами в рамках программы геологоразведочных работ - сейсморазведка МОГТ-3D, поисково-разведочное бурение и доразведка (углубление скважин).

В 2012 г. объем сейсморазведочных работ МОГТ-3D составил 304 км 2 . Активное проведение этого вида работ позволяет Компании повысить эффективность бурения поисковых скважин за счет их более точного размещения и проводки. По результатам сейсморазведочных работ были подготовлены 4 перспективные структуры с суммарными ресурсами нефти 3925 тыс. т в пределах лицензионных участков «Башнефти» на территории Республики Башкортостан.

Объем глубокого поискового бурения в Башкортостане по итогам 2012 г. составил 18,9 тыс. м. Закончено бурением 8, а строительством - 10 скважин (из них 8 - продуктивных). Результатом бурения стало открытие 11 нефтегазоносных залежей с запасами нефти категории С1 по российской классификации в объеме 514 тыс. т.

Перспективность продолжения геологоразведочных работ на территории Башкортостана с применением современной сейсморазведки подтверждается открытием в 2012 г. нового нефтяного месторождения, которое получило имя Владимира Афанасьева - бывшего главного геолога «Башнефти».

Месторождение было открыто в пределах Хасановского лицензионного участка по результатам бурения двух поисковых скважин на Икской и Заречной структурах, подготовленных под глубокое бурение сейсморазведкой МОГТ-2D.

Рис. 2. Производственный процесс

Компания продает часть добытой сырой нефти, а также нефтепродукты и продукты нефтехимии оптом на внутреннем рынке и на экспорт. Реализация нефтепродуктов осуществляется в розницу через собственную и партнерскую сети автозаправочных станций. В 2012 г. «Башнефть» увеличила объем реализации нефтепродуктов в розницу на 33% до 1,4 млн. т. Для повышения лояльности потребителей к нашей торговой марке запущена программа ребрендинга собственной сети АЗС

1.4 Материальный баланс

Проведем анализ финансового состояния ОАО «Башнефть» Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая характеризуется их возможностью превращения в денежные средства (см. табл. 1).

Таблица 1. Показатели платежеспособности ОАО «Башнефть» за 2010-2012 г.

На основе рассчитанных показателей произведем оценку ликвидности баланса ОАО «Башнефть» (см. табл. 2).

Таблица 2. Оценка ликвидности баланса ОАО «Башнефть» за 2012 г.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

В нашем случае:

На начало года: 760< 1402; 564 < 634; 1294>0; 3761<4343

Неравенства выполняются не полностью

На конец года: 558 < 1478; 587>347; 1316>0; 3889<4525

Неравенства выполняются не полностью.

Таким образом, ликвидность анализируемого баланса отличается от абсолютной. В течение анализируемого периода неравенства выполняются не полностью, что свидетельствует об отрицательной динамике ликвидности баланса.

1.5 Ассортимент вырабатываемой продукции

Экспорт нефти в 2012 году составил 4,5 млн. т., что на 24,5% выше показателя 2011 года. Основные направления экспорта в 2012 году - Польша (30%) и Чехия (9%). При этом Компания существенно увеличила поставки в экспортные порты Приморска (25%) и Новороссийска (16%). Стратегическим приоритетом «Башнефти» в сфере экспорта нефти является географическая диверсификация поставок. По результатам 2012 г. Компании удалось расширить географию экспорта за счет поставок в Венгрию и порт Усть-Луга. По объемам переработки сырой нефти «Башнефть» - пятая крупнейшая компания России. В 2012 г. Компания переработала 20,8 млн. т сырья.

За счет опережающего роста производства керосина и бензина по сравнению с мазутом показатель глубины переработки для российского нефтеперерабатывающего сектора, по данным Росстата, увеличился с 70,6% в 2011 г. до 71,5% в 2012 г.

Таблица 3. Структура экспортных поставок нефти

Примечание:

1 - Поставки на экспорт по системе «Транснефть» до погранперехода с дальним зарубежьем.

2 - Поставки на экспорт по системе «Транснефть» через морской порт.

Поставки нефтепродуктов и продуктов нефтехимии осуществлялись по системе экспортных продуктопроводов АК «Транснефтепродукт» по железной дороге в Казахстан и Европу, а также к морским терминалам в Санкт-Петербурге, Высоцке, Новороссийске, Калининграде. Автомобильный транспорт был задействован для поставок продукции в Европу.

По итогам 2012 года экспорт нефтепродуктов и нефтехимической продукции составил 8,6 млн тонн. Компания экспортировала нефтепродукты преимущественно в дальнее зарубежье -- 71% поставок (6,1 млн. т). На страны СНГ в 2012 году пришлось 29% экспортных продаж (2,5 млн. тонн).

Структура реализации нефтепродуктов на экспорт диверсифицирована и включает в себя автобензины, дизельное топливо, мазут, ВГО и ряд других наименований. Наибольшую долю -- около 59% -- в структуре экспорта занимает дизельное топливо, около 19% -- вакуумный газойль, 6% -- высокооктановые автомобильные бензины. Топочный мазут занимает в экспортной корзине около 11%.

Из нефтехимической продукции основным экспортным продуктом Компании в 2012 году был дифенололпропан (бисфенол-А), а также комовая сера техническая газовая гранулированная и жидкие продукты пиролиза.

1.6 Организационная и производственная структура

ОАО «Башнефть» - головное предприятие, управляющая компания и основной акционер предприятий группы «Башнефть». Структура бизнеса компании представлена тремя основными блоками: добыча нефти, переработка и сбыт нефтепродуктов.

Основными видами деятельности ОАО «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.

Организационная структура компании логически вытекает из основных видов деятельности и представлена тремя основными блоками: добыча сырья, переработка и сбыт нефтепродуктов.

1.7 Система технико-экономических показателей работы предприятия за текущий и предшествующие периоды

К основным средствам относятся активы, соответствующие требованиям Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01), утвержденного приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. №26н. В состав основных средств включаются объекты недвижимости (земельные участки и объекты природопользования здания, сооружения, машины и оборудование), принятые к учету в установленном порядке с момента ввода их в эксплуатацию и передачи документов на государственную регистрацию прав собственности на них.

На балансе обществ Группы в составе основных средств, в том числе, учитываются объекты социальной сферы государственной. Указанные объекты были получены обществами Группы в процессе приватизации предприятий единой системы активов государственного концерна «Башнефтьпоказатели плат» без перехода права собственности, и в соответствии с действовавшим в то время порядком приняты к бухгалтерскому учету с формированием фонда средств социальной сферы в сумме остаточной стоимости этих объектов. При преобразовании дочерних предприятий в дочерние общества Группы данные объекты вместе с соответствующим фондом средств социальной сферы были переданы на баланс обществ Группы. По мере передачи этих объектов муниципальным органам (и ином выбытии) их остаточная стоимость относится в уменьшение указанного фонда, приведенного по статье «Фонд социальной сферы государственной» сводного бухгалтерского баланса. Отражение объектов социальной сферы государственной в составе основных средств Группы является отступлением от действующих правил, однако, по мнению руководства ОАО «Башнефть», данный порядок обеспечивает достоверное отражение имущественного состояния Группы, поскольку данные объекты фактически используются по функциональному назначению и Группа несет ответственность за их содержание и сохранность.

Стоимость ОФ на начало отчетного года:

Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств: 6 812 985 018 тыс. руб.

Накопленная амортизация: 4 183 690 552 тыс. руб.

Остаточная стоимость основных средств: 2 629 294 466 тыс. руб.

Стоимость ОФ на конец отчетного периода:

Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств: 7 070 261 609 тыс. руб.

Накопленная амортизация: 4 391 632 062 тыс. руб.

Остаточная стоимость основных средств: 2 678 629 547 тыс. руб.

Коэффициент износа = сумма износа/первоначальная стоимость ОФ

К 07н = 4 183 690 552/6 812 985 018 = 0,61 (61 %)

К 07к = 4 391 632 062/7 070 261 609 = 0,62 (62 %)

Износ на конец отчетного периода увеличился и составляет 62%.

Коэффициент обновления = вводимые ОФ/стоимость на конец года

К обн = 269 743 527/7 070 261 609 = 0,038 (3,8 %)

Коэффициент выбытия = выбывшие ОФ/стоимость на начало года

К выб = 12 466 936/6 812 985 018 = 0,0018 (0,18 %)

Коэффициент обновления достаточно низкий - 3,8%, а коэффициент выбытия еще ниже, составляет 0,18%.

Структура основных средств на конец отчетного периода:

здания - 3,46%;

сооружения и передаточные устройства - 84,10%;

машины и оборудование - 12,36%;

транспортные средства - 0,027%;

производственный и хозяйственный инвентарь - 0,047%;

рабочий скот - 0,000033%;

многолетние насаждения - 0,00037%;

другие виды основных средств - 0,0047%;

земельные участки и объекты природопользования - 0,00089%.

Основным видом материально-производственных запасов является природный газ в трубопроводах и подземных хранилищах.

В бухгалтерском балансе Общества запасы газа оценены по средней себестоимости.

Виды оборотных средств организации:

запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов);

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

краткосрочные финансовые вложения (займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев);

денежные средства;

прочие денежные средства;

прочие оборотные активы.

Величина оборотных средств на начало отчетного периода: 918 124 398 тыс. руб.

Величина оборотных средств на конец отчетного периода: 1 195 404 517 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = выручка от реализации продукции/средний остаток оборотного капитала.

2. Основные производственные показатели работы службы

2.1 Расходы по элементам затрат

Расходы по целям использования на:

- эксплуатационные

- капитальный ремонт

Планирование эксплуатационных расходов ЭМС службы производиться по основным видам работ (по статьям номенклатуры расходов) и по элементам расходов:

-затраты на оплату труда

- резерв на выплату 13 з/п

- материальные затраты (в том числе материалы, электроэнергия, тепловая энергия, топливо, вода, прочие материальные затраты)

- амортизация

- прочие расходы

Расходы на капитальный ремонт также подразделяется по элементам затрат,

По тем же самым что и эксплуатационные расходы, кроме статьи «Амортизация».

Капитальный ремонт в метрополитене осуществляется только хозяйственным способом, так как внутреннее устройство метрополитена является секретной информацией.

Хозяйственный способ (хозспособ) - это форма организации строительных и монтажных работ, когда они выполняются собственными силами застройщика, без привлечения специализированных исполнителей в виде подрядных организаций.

Итак рассчитаем эксплуатационные расходы по элементам затрат за 4 квартал 2011/2012 года

М м.зат=Ммат+Мэл+Мтеп.энер+Мтоп+Мвода+Мпр.расх

Мм.зат(2011)=12494,2+0+64354,1+1010+13894,3+18271,7=110024,3 тыс.руб

Мм.зат(2012)=14011,9+0+74436+872,5+17253,9+19148,4=125722,7 тыс.руб

М экспл=Мм.зат+М ф.опл.тр+Мрез+М ам+ Мпроч

Мэспл(2011)=110024,3+222089,1+37474,2+74473,1+122076,8=450689,6т.руб

М эксп(2012)=250231,2+9274,6+125722,7+106502+111387,9=567616,1 т.руб

Таблица 4. Расходы по элементам затрат (4 квартал)

2.2 План по труду

В плане по труду определяется потребность в контингенте по основным производственным группам работников, среднемесячная заработная плата, фонд оплаты труда и производительность труда.

Оплата труда работников осуществляется по часовым тарифным ставкам, которые зависят от разряда работника и прописываются в приказе, также доплат, надбавок и других выплат.

На предприятии существуют следующие категории работников:

- рабочие

- специалисты (они подразделяются по категориям 1, 2, 3 и ведущие)

- служащие (категории, от которых зависит диапазон окладов)

- руководители

Оклады работников индексируются каждый год для того чтобы компенсировать инфляцию.

Численность делится на явочную и списочную. Коэффициент замещения называется по-другому, коэффициент перевода явочной в списочную. Данный коэффициент меняется каждый год, и прописывается в приказе.

Фонд оплаты труда состоит из:

- оплаты по окладу и тарифу

- премии по положению

- ночные

- бригадирские

- праздничные

- сверхурочные (отменены в метрополитене с 2008 года, работники Службы ЭМС не имеют право перерабатывать, это никак не компенсируется)

- оплата отпуска и выходных пособий

- выполнение гос.обязательностей (также не предусмотрено, за исключением региональных и федеральных выборов)

- выплата вознаграждения за выслугу лет (в зависимости, от количества лет проработанных в метрополитене данный % возрастает до 30% от оклада)

- совмещение

- субботник

- прочие виды оплат

Таблица 5. Состав фонда оплаты труда по эксплуатации

Среднесписочная численность работающих в Службе ЭМС постоянно растет, так как численность станций метрополитена увеличивается, соответственно требуется большее количество специальных устройств, которые требуют обслуживания с помощью специализированных работников.

Однако из-за ограничений в бюджете среднесписочная численность работников не возросла на столько, как в годы ранее. Однако среднесписочная численность работников превысила планируемую в 2012 году. Сейчас при принятии работника на работу в службу ЭМС к нему предъявляются гораздо более жесткие требования, чем раньше, соответственно производительность труда только увеличилась.

Таблица 6. Численность работающих и фонда оплаты труда по категориям

Вывод: как было ранее сказано среднесписочная численность работников в 2012 году увеличилась сильнее, чем планировалось, на 8 человек. А по сравнению с 2011 годом на 34 человека.

Выплаты из ФНС (фонды специального назначения) из ФНС (фонды специального назначения) используются на такие нужды как материальная помощь, например на рождения ребенка и прочее.

ФНС образуется за счет прибыли, которой добились с помощью экономии.

Производительность труда ЭМС службы рассчитывается исходя из количества тонн воздуха, воды которые были откачены или поданы. Вообще показатель производительности труда имеет очень второстепенное значение для данной службы, так как трудно прогнозируется какое количество воздуха надо будет подать или откачать.

Поэтому для контролирования деятельности службы используют совсем другой показатель, который называется Установленная мощность, измеряется в тысячах квадратных тонн. Данный показатель означает, что один работник должен обслуживать заданную мощность оборудования.

Таблица 7. Состав фонда оплаты труда по эксплуатации

Вывод: как видно из таблицы показатель производительности труда в 2012 году возрос и по сравнению с показателем 2011 года на 0.01 чел./тыс.квт, а по сравнению с тем, что планировалось в 2012 году на 0,27. Также вырос фонд оплаты труда по сравнению с 2011 годом, и с планируемым показателем в 2012 году.

3. Технико-экономическая характеристика экономического отдела предприятия

3.1 Назначение отдела

Планово-экономический отдел является структурным подразделением предприятия. Структуру и штат Подразделения утверждает Генеральный директор в соответствии с решаемыми задачами и объемом работ, определенными в соответствии со стратегическими целями и планами компании. Сотрудники Подразделения назначаются на должности и освобождаются от должностей в порядке, предусмотренном их должностными инструкциями.

В своей деятельности Планово-экономический отдел руководствуется плановой и нормативно-методической документацией:

- Документами распорядительного характера

- Иными методиками, инструкциями и нормативно-методическими документами, регламентирующими работы, выполняемые подразделением.

Планово - экономический отдел разрабатывает перспективные и текущие планы предприятия, а также ведет оперативное планирование и определяет плановые показатели участков, смен (бригад); контролирует выполнение плана по всем показателям как по предприятию в целом, так и по участкам, сменам и посредством всестороннего анализа производственно хозяйственной деятельности определяет внутренние резервы в экономике предприятия для их оперативного использования. Совместно с другими подразделениями управления разрабатывает мероприятия по повышению эффективности производства, экономически обосновывая целесообразность этих мероприятий. В центре внимания работников отдела находятся задачи по организации труда и управления: внедрение типовых проектов рабочих мест, определение норм выработки и расценок, контроль над соблюдением трудового законодательства. Планово-экономический отдел ведет оперативный учет выполнения показателей по выполнению работ (оказанию услуг), производительности труда, себестоимости составляет статистическую отчетность по предприятию, т.е. ведает информацией по важнейшим показателям работы организации.

Размер подразделения

Всего сотрудников: 6 единиц

В том числе:

Руководители: 2 единицы

Специалисты: 4 единицы

3.2 Организация управления отделом

Документами, на основе которых осуществляется работа ПЭО, являются законодательные и нормативные акты, положение об ПЭО, о его подразделениях, должностные инструкции сотрудников отдела, а также правила внутреннего распорядка.

В планировании своей деятельности участвуют все службы предприятия - как производственные, так и функциональные. В цехах и отделах организуются планово-экономические бюро или профессиональные группы. Структура планово-экономических служб предприятий зависит, прежде всего, от размеров производства, характеристики продукции, положения на рынке, формы собственности, уровня платежеспособности и т.д. При бесцеховой структуре управления плановые функции выполняются экономистами-менеджерами высшего звена. Каждое предприятие самостоятельно выбирает структуру своих планово-экономических органов.

В процессе реализации задач и выполнения своих функций планово-экономический отдел взаимодействует с различными отделами организации:

с финансовым отделом финансовых и кредитных планов по получению отчетов о выполнении финансовых планов и результатов финансового анализа, методических и инструктивных материалов по вопросам финансовой деятельности; по предоставлению среднесрочных и долгосрочных планов производственной деятельности организации, плановых технико-экономических нормативов материало- и трудозатрат, результатов экономического анализа всех видов деятельности предприятия;

с главной бухгалтерией данных, необходимых для экономического планирования, прогнозирования и анализа;

с производственными подразделениями по получению и предоставлению отчетов о выполнении плана по производству продукции, данных о затратах трудовых ресурсов, использовании рабочего времени, о результатах анализа деятельности производственных подразделений за предыдущие плановые периоды с рекомендациями по более полной и равномерной загрузки производственных мощностей;

с отделом главного технолога по вопросам получения данных, необходимых для экономического планирования, прогнозирования и анализа, проектов перспективных и ретроспективных планов развития и внедрения ресурсосберегающих технологических процессов;

с отделом материально-технического снабжения, сбыта, маркетинга организации и оплаты труда, юридическим отделом и т.д.

Планово-экономический отдел правомочен:

давать структурным подразделениям организации методические указания по экономическим расчетам, по учету и планированию, которые являются обязательными к исполнению подразделениями;

запрашивать и получать от всех структурных подразделений предприятия сведения, которые необходимы для выполнения возложенных на отдел задач;

самостоятельно вести переписку по вопросам экономического планирования и статистической отчетности, а также по другим вопросам, которые входят в компетенцию отдела и не требуют согласования с руководителем предприятия;

представительствовать от имени предприятия по вопросам, относящимся к компетенции ПЭО, во взаимоотношениях с государственными и муниципальными органами, другими предприятиями, организациями, учреждениями;

проверять правильность и обоснованность смет, расчетов, иной учетной и отчетной документации, составленной структурными подразделениями организации;

проводить совещания и участвовать в совещаниях, проводимых на предприятии по вопросам производственно-экономической деятельности предприятия;

привлекать в установленном порядке специалистов структурных подразделений предприятия, экспертов сторонних организаций для участия в рассмотрении и выполнении работ по вопросам, входящим в компетенцию отдела.

Однако, несмотря на широту прав планово-экономического отдела, он несет ответственность за надлежащее и своевременное выполнение возложенных на него функций, задач, которые отражаются в Положении об отделе.

3.3 Организация документооборота в отделе

экономический финансовый нефть

Задачи разработки оптимальных планов производства, начиная от перспективных и включая сменно-суточные, оперативного учета и диспетчерского регулирования хода производства, находят наиболее эффективное решение в условиях автоматизированных систем управления производством (АСУП). АСУП охватывает и связывает между собой все функции управления и планирования производства на основе совершенствования организационных методов управления, использования экономико-математических методов и быстродействующей вычислительной техники, а также современных средств накопления, обработки, отображения и передачи информации.

Внедрение АСУП требует упорядочения информационной базы, отработки документации и документооборота, создания нормативного хозяйства. Нормативная и другая относительно постоянная производственная информация, соответствующим образом зашифрованная, хранится в ВЦ в картотеке нормативно-справочной информации на электронных носителях.

Если в процессе плановых расчетов возникает необходимость использовать промежуточные или окончательные результаты одного расчета в других, должен быть обеспечен вывод этих результатов на электронные носители, которые также поступают в картотеку ВЦ. Таким образом, обеспечивается увязка информационных потоков подсистем, т. е. документальное и нормативное единство и связь результативных и исходных данных в комплексе плановых расчетов.

Математическое обеспечение АСУП включает разработку методов и алгоритмов решения задач, рабочих нестандартных программ.

На такой основе АСУП в части оперативного планирования позволяет:

а) использовать компьютерную технику для расчета формирования производственной программы и построения номенклатурно-календарного плана, расчета календарно-плановых нормативов и разработки цеховых оперативных программ, построения календарных планов-участков;

б) автоматизировать процесс обработки отчетных данных, формировать и получать аналитическую информацию, непрерывно отображающую фактический ход производственного процесса;

в) корректировать оперативные программы и календарные графики и осуществлять научное прогнозирование выполнения работ в установленные сроки;

г) накапливать систематизированные статистические данные о фактической длительности циклов, трудоемкости работ для разработки укрупненных нормативно-справочных материалов.

Автоматизация и механизация работ по планированию, учету и регулированию резко повышает качество плановых расчетов, позволяя осуществлять выбор наиболее целесообразных решений, намного сокращает трудоемкость и повышает эффективность работы отдела в целом.

Заключение

Целью данной работы ставилось проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Башнефть».

На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

ОАО «Башнефть» является полноценным техническим центром, оснащенным самым современным оборудованием. Башнефть оказывает полный цикл услуг по ремонту автомобилей, диагностике и регулярному техническому обслуживанию авто различных марок.

Башнефть находится в отдельно стоящем здании.

Анализ себестоимости позволил выявить, что материальные затраты увеличились на 245 тыс. руб. Поэтому при общем снижении себестоимости работ за счет сокращения ФОТ, необходимо отслеживать причины увеличения материальных затрат и целесообразность их использования.

Анализ баланса предприятия показал, что оборотные средства на конец года снизились по сравнению с началом года на 157 тыс.руб. При этом выросли запасы, произошло увеличение дебиторской задолженности, что является отрицательным моментом, также можно отметить значительное уменьшение денежных средств.

Анализ ОПФ показал увеличение активной части основных фондов, однако, несмотря на это произошло снижение коэффициента рентабельности, что связано с уменьшением объема продаж. Увеличение фондоемкости и снижение фондоотдачи говорит о неэффективном использовании основных средств организации в текущем году.

Подобные документы

Изучение динамики прибыли и анализ факторов, влияющих на ее размеры. Технико-экономическая характеристика ОАО "Ливгидромаш", анализ финансово-хозяйственной деятельности и выручки от реализации продукции, расчет показателей рентабельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 10.08.2011


Основные направления и этапы оценки финансовой эффективности деятельности предприятия: понятия и задачи. Организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, анализ результатов его финансово-хозяйственной деятельности и управление ими.

дипломная работа , добавлен 02.01.2017


Определение тенденций развития организации коммерческой деятельности с поставщиками сырья и покупателями готовой продукции. Анализ ассортимента продукции на производственном предприятии. Диагностика финансовой и хозяйственной деятельности компании.

курсовая работа , добавлен 02.03.2016


Организационно-экономическая характеристика транспортной компании. Оценка имущественного положения и структуры капитала. Определение ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Анализ возможности банкротства и рентабельности.

курсовая работа , добавлен 23.04.2012


Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Характеристика предприятия и анализ финансово хозяйственной деятельности ООО "Стройиндустрия-Сервис". Оценка финансовой устойчивости предприятия. Маркетинговый анализ сферы строительства.

дипломная работа , добавлен 26.06.2010


Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 30.09.2009


Сущность, принципы, виды анализа хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая отчетность как информационно-правовая база проведения анализа. Технико-экономическая характеристика СП "Энергосбыт", оценка ликвидности и платежеспособности фирмы.

дипломная работа , добавлен 19.12.2010


Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Автоматика", удовлетворительность структуры баланса и прогноз банкротства. Разработка проекта по снижению себестоимости строительных работ. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости фирмы, анализ рисков.

дипломная работа , добавлен 10.11.2010


История создания, направления деятельности и организационная структура ООО "ТК Гранд". Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценка платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 13.10.2014


Исследование организационной структуры управления предприятием. Характеристика деятельности основных отделов. Изучение показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности. Оценка экономического потенциала предприятия.

Исходные данные: Годовая бухгалтерская отчетность Бухгалтерский баланс Отчет о прибылях и убытках Пояснения к бухгалтерскому балансу; отдельные экономические статистические бухгалтерские данные предприятия. Перечень подлежащих разработке вопросов: рассмотреть теоретические основы анализа производства и реализации продукции; дать краткую экономическую характеристику предприятия; рассмотреть производство и реализацию продукции; проанализировать использование факторов производства: трудовых ресурсов материальных ресурсов...

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине “Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности”

на тему “ Анализ прибыли и рентабельности”.

Уфа 2015

ФГБОУ ВПО "Уфимский государственный авиационный технический университет"

Институт экономики и управления

Кафедра экономики предпринимательства

Задание на курсовую работу

Тема
АНК «Башнефть» за 2011-2012 гг.

Исходные данные: Годовая бухгалтерская отчетность («Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», «Пояснения к бухгалтерскому балансу»); отдельные экономические, статистические, бухгалтерские данные предприятия.

Перечень подлежащих разработке вопросов:

1. рассмотреть теоретические основы анализа производства и реализации продукции ;
2. дать краткую экономическую характеристику предприятия;
3. рассмотреть производство и реализацию продукции;
4. проанализировать использование факторов производства: трудовых ресурсов, материальных ресурсов, основных фондов, оборотных средств;
5. провести анализ себестоимости продукции;
6. проанализировать результаты хозяйственной деятельности;
7. оценить финансовое состояние предприятия, в том числе ликвидность и финансовую устойчивость;
8. оценить вероятность банкротства;
9. сформулировать предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
10. разработать систему автоматизированных расчетов по проведенному анализу в MS Excel .

Перечень графического материала:

• графики динамики объемов производства и реализации;
• диаграммы влияния факторов на изменение выручки от реализации, рентабельности капитала;
• структурные диаграммы себестоимости, основных фондов, активов и пассивов баланса;
• график точки безубыточности;
• графики динамики показателей рентабельности; финансовой устойчивости, ликвидности.

Руководитель ______________

Исполнитель студентка группы _____________

Введение

Финансовое состояние предприятия это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель экономического анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Анализ финансовой устойчивости позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, т.е. способность выполнять свои финансовые обязательства, вытекающих из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.

Цель данной работы - углубленное закрепление теоретических знаний на конкретном практическом материале. Развитие навыков самостоятельного творческого изучения проблемных вопросов, овладение методикой научного исследования и опыт применения полученных знаний для решения конкретных задач.

Задачей данной работы является комплексный анализ итогов деятельности и состояния предприятия, в частности оценка финансовой устойчивости ОАО АНК «Башнефть».

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

2.1.Краткая экономическая характеристика предприятия

ОАО АНК «Башнефть» — одна из наиболее динамично развивающихся вертикально-интегрированных нефтяных компаний России. Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 — по нефтепереработке.

• Башнефть — одно из старейших предприятий нефтяной отрасли России — ведет добычу с 1932 года
• Обширные запасы нефти и ресурсная база Компании расположена в трех основных нефтедобывающих регионах России:Волго-Уральская провинция, Тимано-Печора, Западная Сибирь
• В промышленной эксплуатации — более 170 месторождений
• Добыча более 16 млн тонн нефти в год
• Мощный научный потенциал — многолетний опыт разработки и внедрения передовых технологий разведки и добычи нефти
• Высокотехнологичный нефтеперерабатывающий комплекс со средним показателем индекса Нельсона — 8.83
• Переработка более 20 млн тонн нефти в год
• Отраслевой лидер по глубине переработки нефти с показателем 84,7%
• Производство и реализация моторных топлив высоких экологических стандартов Евро-4 Евро-5.
• Розничная сеть «Башнефть» по состоянию на 31.12.2013насчитывает 764 АЗС (собственных и партнерских) расположенных в 23 регионах РФ
• Высокие показатели доходности для акционеров и генерируемому денежному потоку — с 2009 г. акционерам было выплачено $5.0 млрд

Приоритетными направлениями научно-технического и инновационного развития ОАО АНК «Башнефть» являются улучшение качества выпускаемой продукции, повышение эффективности бизнеса, экологичность и безопасность производства.

Для достижения поставленных целей Компания модернизирует существующие производственные мощности, оптимизирует технологические процессы, внедряет новейшее высокотехнологичное оборудование и передовой мировой опыт, повышает качество управления и контроля за бизнес-процессами, приводит производственные объекты в соответствие с современными требованиями норм промышленной безопасности.

Управленческим центром внедрения инноваций и перспективных технологий ОАО АНК «Башнефть» выступает Научно-технический Совет компании. Этот компетентный орган изучает информацию и готовит рекомендации по текущим и перспективным проблемам научной,научно-технической и производственной деятельности компании, оказывает помощь руководству Компании в определении технической политики.

В каждой бизнес-единице ОАО АНК «Башнефть» разработан перспективный план технического развития до 2015 года. Специалисты ОАО АНК «Башнефть» принимают участие в работе общественных и государственных организаций научно-технической и инновационной направленности, реализуют совместные проекты с зарубежными компаниями и разработчиками.

Кроме того, ОАО АНК «Башнефть» уделяет большое внимание развитию своего научно-технического потенциала. Инвестируя в переоснащение и модернизацию своего проектного института —ООО «БашНИПИнефть» - Компания планирует превратить его в научно-исследовательский центр регионального масштаба.

Структура бизнеса Компании позволяет осуществлять контроль процессов по всей цепочке создания стоимости – от получения доступа к недрам до реализации продуктов переработки внутри страны и за рубежом.

Основными видами деятельности АО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.

2.2.Анализ производства и реализации продукции

В условиях конкурентного рынка возможный объем реализации является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить товары, в которых есть потребность на рынке, в объеме, который реально может быть реализован на рынке.

Темпы роста производства и реализации влияют на результаты деятельности предприятия. Поэтому данный раздел рассмотрим с анализа динамики объема производства и реализации за 3 года в сопоставимых ценах (Табл. 1). В качестве сопоставимых цен применяются действующие цены отчетного года (фиксированные цены). Объем произведенной и реализованной продукции в предыдущие годы определяется с использованием индекса цен (индекс цен на 2010 год составляет 101,6%,на 2011 год составляют 102,4%,на 2012 год 100,5%,на 2013 год 101%,на 2014 100,6%).

Таблица 1.

Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

Рисунок 1

Объем производства и реализации продукции

Исходя изданных, представленных в таблице 1, можно сделать вывод, что объем реализации в 2012 году по отношению к 2011 в сопоставимых ценах увеличился на 25,76%, а объем производства в 2012 году по отношению к 2011 увеличился на 35,83%.

Таблица 2.

Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в действующих ценах, тыс. руб.

Снижение остатков нереализованной продукции в действующих ценах соответствующего года в отчетном году по сравнению в с предыдущем годом при одновременном снижении их доли от объема продукции свидетельствует о снижении цен на продукцию и снижении физического объема остатков нереализованной продукции. Объем запасов готовой продукции в 2012 году увеличился на 15 363 299 руб. по сравнению с 2011 годом.

Ритмичность – равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность приводит к повышению себестоимость продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

Анализ ритмичности работы предприятия проводится через нахождение коэффициента ритмичности (табл. 3), рассчитываемого путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня.

Таблица 3.

Анализ ритмичности работы предприятия в течение года

Анализ ритмичности работы предприятия проводился с разбивкой данных о выручке от реализации по кварталам. По плану максимальный результат от производственной деятельности предприятия получен в 1 и 3 кварталах. Наименьший результат был получен в 4-ом квартал. Коэффициент ритмичности предприятия равен 100%, что говорит о достаточно ритмичной работе в течение всего года. По рассмотренным выше данным можно сделать выводы, что предприятие имеет хорошие финансовые показатели, предприятие ритмично работает в течение года.

2.3.Анализ использования факторов производства

Показатели интенсивности использования факторов производства (производственных ресурсов) предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности работы предприятия.

Качественные показатели использования производственных ресурсов - производительность труда, материалоемкость, фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, - являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения организационно-технического уровня и других условий производства.

Характеристика данных показателей, определяющих интенсивность использования производственных ресурсов приведена в табличной форме (Табл. 4).

Таблица 4.

Динамика показателей использования производственных ресурсов

По итогам проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что в 2012 году происходит рост выручки от реализации.. Численность персонала в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 2250 человек.

Интенсификация определяется уровнем использования всей совокупности производственных и финансовых ресурсов организации в производстве. Повышение уровня интенсификации производства обеспечивает неуклонный рост и достаточно высокие темпы экономической эффективности производства. В условиях рынка возрастает роль анализа производственной деятельности и ее эффективности в процессе управления.

Для оценки реального отклонения по составляющим затрат необходимо учитывать темп роста производства (выручки от продаж), это позволяет рассчитать относительное отклонение (экономию) по каждой составляющей затрат (таблица 5). Значение показателя характеризует величину потребных ресурсов при достигнутом уровне объема производства, на базовом уровне качественного показателя их использования.

Таблица 5.

Комплексная оценка интенсификации производства

По данным таблицы видно, что предприятие развивается за счет интенсивных факторов. Интенсивный путь развития это способ улучшения производства за счет качественных факторов экономического роста.

1) анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов на выручку;

2) определение воздействия на изменение выручки совокупного влияния экстенсивных и интенсивных факторов.

Оценку проведем по первому методу, и расчеты занесем в таблицу 8 .

В таблице 6 представлен анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов производства на выручку от реализации продукции. Факторный анализ выполнен методом цепных подстановок. Рассмотрим подробнее влияние на выручку таких показателей как производительность труда и среднесписочная численность персонала: В= ПТ*Ч, где ПТ- интенсивный фактор, Ч- экстенсивный фактор.

Изменение выручки под влиянием обоих факторов рассчитывается по формуле: ПТ(1)*Ч(1)-ПТ(0)*Ч(0).

Изменение выручки от реализации под влиянием интенсивного фактора рассчитывается по формуле: ПТ(1)*Ч(1)-ПТ(0)*Ч(1), под влиянием экстенсивного: ПТ(0)*Ч(1)-ПТ(0)*Ч(0).

Таблица 6.

Анализ влияния факторов производства на выручку

В таблице 6 представлен анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов производства на выручку от реализации продукции. Факторный анализ выполнен методом цепных подстановок. Проанализировав факторы, можно сделать выводы: в 2012 году выручка растет за счет изменения производительности труда, численности персонала, материалоотдачи, фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости.. Наибольшее влияние оказали такие факторы, как размер материальных затрат, фондоотдачаи средние остатки оборотных средств. Далее необходимо провести анализ структуры основных фондов предприятия (таблица 7) по данным раздела 3 "Амортизируемое имущество" формы №5.

Таблица 7

Анализ структуры основных производственных фондов предприятия

Согласно данным, приведенным в таблице 7, стоимость основных производственных фондов предприятия увеличилась к концу 2012 года по отношению к началу на 57519950 тыс.руб. Наибольший удельный вес имеет группа здания и сооружения – 65,53 % стоимости всех основных фондов предприятия. Стоимость зданий и сооружений в 2012 году увеличилась на 28045869.

Рисунок 2

Структура основных производственных фондов

Состояние основных производственных фондов анализируется по коэффициентам износа, годности, обновления, выбытия:

Таблица 8.

Анализ состояния основных производственных фондов

На данном предприятии наблюдается прирост стоимости ОС на конец года на 57599934 руб., что говорит о положительной динамике. Возможно, данное предприятие приобрело новое оборудование, машины, ввело в эксплуатацию новые здания или сооружения. Износ основных фондов за период составляет примерно половину первоначальной стоимости, что может говорить о том, что фонды являются быстроизнашиваемыми. Рассматривая коэффициенты можно сделать следующие выводы. Коэффициент износа показывает уровень изношенности основных производственных средств. Чем он меньше, тем лучше физическое состояние производственного имущества предприятия. В нашем случае он довольно высокий, это является следствием быстроизнашиваемости средств. Коэффициент годности показывает, какая часть стоимости ОПФ еще не перенесена на стоимость готовой продукции или оказанных услуг, т.е. пригодна к использованию. Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. На начало 2012 года новые введенные ОПФ составили 66% от полной стоимости, а на конец 39,9%, это говорит об уменьшении вводимых ОПФ. Коэффициент выбытия показывает, какая часть ОПФ была списана в течение отчетного периода. На данном предприятии этот коэффициент очень мал, так как стоимость выбывших ОПФ мала. Это говорит о том, что часть основных средств имеет большой срок службы. Коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, следовательно имеет место расширенное воспроизводство основных средств.

Таблица 9.

Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

На увеличение фондоотдачи повлияло увеличение выручки от реализации и увеличение среднегодовой стоимости основных фондов. После изменения фондоотдачи на 0,39 на каждый рубль основных средств приходится 3,33 рубля выручки. Фондовооруженность имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг приходится на 1 рубль вложений в основные средства. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция (на данном предприятии фондовооруженность снизилась и составила 3348,32 тыс.руб. на человека). Увеличение производительности труда на 654,93 руб. на человека положительно повлияло на фондоотдачу. Фондовооруженность также отрицательно повлияла на фондоотдачу.

Таблица 10.

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Снижение выручки от реализации связано со снижением среднегодовой выработки продукции на одного работающего. По приведенным в таблице 11 расчетам видно, что один фактор-изменение численности оказал положительное влияние (+28735160 руб.), отрицательное влияние оказал фактор производительность труда (-25087866 руб.).

Для обеспечения эффективного функционирования предприятий необходимо экономически грамотное управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и отдельных работников, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Для эффективной работы в новых условиях сейчас все чаще стали требоваться работники высокой квалификации, владеющие знаниями по технологии, экономике, организации производства, способные не просто выполнять распоряжения, а самостоятельно проявлять инициативу и предприимчивость.

Актуальность исследования проблемы использования трудовых ресурсов на современном этапе возрастает все больше и больше. Это обусловлено происходящими преобразованиями общественного строя, реорганизацией форм собственности, заменой административных методов управления экономическими, переводом экономики на рыночные отношения. Все эти обстоятельства придают качественно новое содержание процессу формирования трудовых ресурсов, а, следовательно, и исследование этого процесса в настоящий момент приобретает особую значимость.

Исходя из вышесказанного приходим к выводу, что конкретной задачей любого анализа трудовых ресурсов предприятия является нахождение слабых мест в производстве, связанных с использованием рабочей силы, а его целью – выработка таких рекомендаций, которые не позволят предприятию снижение объема и качества выпускаемой им товарной продукции.

На данном предприятии в отчетном году среднесписочная численность работников снизилась, а производительность труда увеличилась. Во- первых это могло стать следствием устаревших производственных фондов. На предприятии используется физически быстро изнашиваемое оборудование (об этом говорит коэффициент износа, который в 2011 году =0,52, а в 2012 году = 0,54). Также во внимание необходимо брать моральный износ оборудования.

Моральный износ имеет две формы. Первая форма морального износа заключается в том, что с внедрением новых машин, с совершенствованием техники, технологии, организации производства и труда стоимость изготовления, например, машин и оборудования при сохранении их конструктивных свойств и эксплуатационных показателей неуклонно снижается. Вторая форма морального износа имеет место в том случае, когда изменяются конструкция и эксплуатационные показатели новых машин. Их применение позволяет увеличить объем производства, повысить производительность труда, уменьшить расход эксплуатационных материалов (горючее, электроэнергия, смазочные материалы и т. д.), а в некоторых случаях и основных материалов, снизить затраты на производство единицы продукции и обеспечить более высокое качество обработки. Таким образом, вторая форма морального износа имеет место тогда, когда машина технически устарела и заменяется более совершенной. В этом случае предприятие, применяя устаревшую технику, затрачивает больше рабочего времени на производство одного и того же количества продукции.

Скорее всего на данном предприятии имеет место быть первая форма морального износа, так как объем производства в 2012 году (5136080 руб.) по сравнению с 2011 годом (4728850 руб.) увеличился, а материальные затраты на производство увеличились (2011г= 188 116 863руб., 2012 год= 221 890 035 руб.).

Во- вторых на снижение производительности труда могли повлиять низкий уровень управления и неэффективная система мотивации труда. В 2012 году на предприятии начали повышать мотивацию, что выразилось в повышении заработной платы.

Также в отчетном году на предприятии снизилась фондовооруженность, то есть оснащенность работников предприятия сферы материального производства основными производственными средствами.

Введенные мероприятия по повышению производительности труда, возможно, смогут ее повысить в будущем, но их недостаточно для быстрого подъема выработки и снижения себестоимости.

2.4. Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции является важнейшим экономическим показателем. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования. Анализ структуры себестоимости осуществляется по данным формы №5 в табличной форме.

Таблица 11.

Структура затрат на производство

Рисунок 3

Структура себестоимости

Можно сделать вывод о том, что основные затраты приходятся на материальные затраты (46,5%). Прочие затраты составляют 50,74%. В 2012 году по сравнению с 2011 годом затраты на оплату труда увеличились в на 1124263 тыс.руб. Проанализируем изменение в структуре выручки и себестоимости вследствие изменения переменных и постоянных затрат.

Таблица 12.

Анализ расходов по обычным видам деятельности

По таблице 12 видно, что переменные затраты в отчетном году возросли по сравнению с базисным годом, что связано с увеличением материальных затрат на 33773172 руб., повышением расходов на оплату труда рабочим, а также как следствие повышением социальных отчислений на 772145. Постоянные затраты также увеличились.

Таблица 13.

Затраты на 1 руб. реализованной продукции

В отчетном году произошло увеличение затрат на 1 рубль продаж на -0,03 копеек. Это связано со значительным увеличением полной себестоимости на 1 852 310 . Увеличение себестоимости в свою очередь вызвано увеличением материалоемкости производства.

В таблице 14 проанализируем соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы.

Таблица 14.

Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

По результатам проведенного анализа видно, что производительность труда и заработная плата увеличиваются, коэффициент опережения составляет 0,48 Себестоимость за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платой изменилась на -0,001. Делаем вывод о том, что себестоимость растет за счет увеличения постоянных затрат, в основном за счет роста материальных затрат.

2.5. Анализ результатов деятельности предприятия

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

Для анализа результатов хозяйственной деятельности предприятия проанализируем динамику и структуру финансовых результатов в 2011-2012 гг. по данным формы №2.

В течение анализируемого периода наблюдается увеличение выручки с 484 092 487 руб. до 489 213 379 руб. Прочие операционные доходы увеличивались с 319 914 850 руб. до 328 247 790 руб. Прочие операционные расходы также снизилсь с 346 139 171 руб. до 333 315 796 руб. В 2011 году наблюдалась прибыль до налогообложения в 44 686 082 руб., в 2012 году увеличилась до 57 242 729 руб. Чистая прибыль увеличилась с 34 468 802руб. до 46 509 871 руб.

Таблица 15

Анализ динамики чистой прибыли балансовым методом

Из данных таблицы следует, что по предприятию в базисном году наблюдалось увеличение всех элементов прибыли: прибыли до налогообложения, чистой прибыли. Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами. Динамика показателей рентабельности представлена в таблице 16.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) проводится по модели:

ЧП = – ДиР – НП + ДОНО + ДОНА + Прч = – ДиР – НП + ДОНО + ДОНА + Прч

где В – выручка от реализации продукции, тыс.руб. ;

З – затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость продаж, управленческие и коммерческие расходы), тыс.руб.;

ПП – прибыль от продаж, тыс.руб.;

ДиР – сальдо доходов и расходов, тыс.руб.;

НП – налог на прибыль, тыс.руб.;

ДОНО – изменение отложенных налоговых обязательств, тыс.руб.;

ДОНА – изменение отложенных налоговых активов, тыс.руб.;

Прч – прочее, тыс.руб.;

dЗ – доля затрат в выручке, в долях ед.;

Рп – рентабельность производства (по прибыли от продаж), в долях ед. Результаты анализа представлены в таблице 17.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Динамика показателей рентабельности анализируется в табличной форме

(табл. 16)

Таблица 16.

Показатели рентабельности предприятия, %

По результатам проведенных расчетов наблюдается увеличение всех видов рентабельности. Максимально увеличилась рентабельность совокупного капитала на 16,54 %. Меньше всего рентабельность собственного капитала.

Деятельность предприятия в отчетном году можно характеризовать как эффективную, т.к. отчетный год оно закончило ростом всех показателей рентабельности предприятия.

Проанализируем рентабельность производственной деятельности(окупаемости затрат) и рентабельности продаж по следующим данным, которая анализируется по модели:

1)ОЗ=В/С/с.

ОЗ 0 =484 092 487/283 356 018 = 1,708; ОЗ 1 =489 213 379/283356 018=1,726; ОЗ 2 =489 213 379/ 281 503 708 = 1,737.

ОЗ общ =1737-1,708=0,029; ОЗ 1 =1,726-1,708=0,018;

ОЗ 2 =1,737-1,726=0,011. 0,029= 0,011+0,018.

Вывод: рентабельность окупаемости затрат изменится за счет: изменение выручки от реализации на 0,011 и изменения себестоимости реализованной продукции на 0,018%.

2) R продаж =БП/В.

R 0 =78804071/484092487=0,162; R 1 =66748875/484092487=0,137;

R 2 =66748875/489213379=0136.

R общ= -0,026; R 1 =0,137-0,162=-0,025; R 2 =0,136-0,137=-0,001.

Таблица 17.

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

За анализируемый период наблюдается увеличение рентабельности совокупного капитала на 0,02. Увеличение рентабельности продаж на 0,02.

Таблица 18.

Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Положительным моментом является то, что оборачиваемость всех оборотных средств за год снизилась на 23 дня, что привело к уменьшению количества оборотов на -0,98 - с 4,46 до 3,48 оборотов.

Оборачиваемость оборотных средств - характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период (год) и представляет собой отношение объема реализованной продукции к нормативу оборотных средств. Чем больше скорость обращения оборотных средств, тем меньше потребность в них и тем лучше они используются.

Средняя продолжительность 1 оборота в днях по всем видам оборотных средств выросла за счет увеличения средних остатков оборотных средств в отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период. В отчетном периоде количество оборотов по всем видам оборотных средств уменьшилось. Это явилось следствием увеличения средних остатков оборотных средств.

Коэффициент загрузки показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции, и тем самым характеризует эффективность использования оборотных средств. В данном случае этот коэффициент увеличился, что говорит об ухудшении эффективности использования оборотных средств.

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по модели: Коб i = В/ О i , где

Кобi – коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;

В – выручка от реализации;

Оi – средние остатки i-го вида оборотных средств.

Результаты анализа влияния факторов сводятся в таблицу (табл. 19).

Таблица 19.

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (–Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

± Э= В/ 360* ∆Поб i

Результаты расчетов представляются в табличной форме (табл. 20).

Таблица 20.

Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов

Оборачиваемость всех оборотных активов в отчетном году увеличилась, что привело к дополнительному привлечению средств по всем видам оборотных активов. В наибольшей степени произошло высвобождение запасов и затрат (-273570,61 руб.) , дебиторской задолженности (-514445,05руб.) и денежных средств (1406782 тыс.руб.).

К дополнительному привлечению средств приводит их недостаток, который появляется в случае, если величина действующего норматива превышает сумму собственных оборотных средств. Недостаток собственных оборотных средств является, как правило, результатом недополучения запланированной прибыли или неправомерного, нерационального ее использования, использования оборотных средств не по их назначению и других негативных факторов, возникающих в процессе деятельности предприятия.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности. Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности оформляется в виде таблицы (табл. 28). Рассчитанные показатели необходимо отобразить на графике (рисунок 4).

Для начала необходимо разделить общие затраты предприятия на постоянные и переменные. Постоянные затраты – это расходы, которые остаются сравнительно неизменными в течение бюджетного периода, независимо от изменения объемов продаж (например, управленческие расходы, амортизация). На данном предприятии постоянные расходы состоят из амортизации, 30% от фонда оплаты труда и 30% от отчислений на социальные нужды (берем 30%, так как именно столько на предприятии составляет управленческий персонал от общего количества работающих). Переменные затраты – это расходы, которые изменяются в прямой пропорции в соответствии с увеличением или уменьшением общего оборота (выручки от реализации). В данном случае они состоят из материальных затрат, 70% от фонда оплаты труда, 70% от отчислений на социальные нужды (70% на предприятии составляет промышленно-производственный персонал от общего числа работающих) и прочих затрат.

Оценить влияние факторов на изменение запаса финансовой прочности предприятия можно по модели:

ЗФП%= 1- Зп/В* В/ВМ= 1- Зп/В* 1/ Квм

Точка безубыточности - сумма продаж, при которой выручка, поступающая на предприятие, равна расходам, относимым себестоимость продукции.

Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности представлены в таблице 20.

Прибыль предприятия и маржинальная прибыль за анализируемый период снизилась.

Точка безубыточности уменьшилась, что является положительным фактором, так как теперь предприятию необходимо реализовывать меньшее количество своей продукции. Запас финансовой прочности в течение всего анализируемого периода тоже снижается.

Таблица 21.

Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Точка безубыточности повысилась, что является отрицательным фактором, так как теперь предприятию необходимо реализовывать большее количество своей продукции, чтобы не терпеть убытки. Запас финансовой прочности в течение всего анализируемого периода тоже увеличивается.

3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1. Анализ динамики и структуры баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность. Проанализируем финансовое состояние предприятия путем изучения динамики и структуры активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 22. Анализ динамики и структуры активов

Рисунок 5

Структура оборотных активов в 2012 году

По данным таблицы видно, что внеоборотные активы в 2012 году увеличились по сравнению с 2011 годом. Это произошло за счет увеличения основных средств, отложенных налоговых активов и долгосрочных финансовых вложений. Денежные средства в отчетном году снизились, что отрицательно повлияло на оборотные активы, но, несмотря на это оборотные активы увеличились за счет увеличения других активов (в большей степени краткосрочных финансовых вложений).

Большую часть в структуре оборотных активов составляет дебиторская задолженность.

Таблица 23.

Анализ динамики и структуры пассивов

Рисунок 6

Структура пассива на конец 2012 года

Данные из заполнения берутся из соответствующих разделов пассива формы №1. Доля собственного капитала в пассиве баланса уменьшилась на 50 % .На конец отчетного периода наибольший удельный вес в совокупных пассивах занимает нераспределенная прибыль (121426503 руб.), что свидельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности..

Данные из заполнения берутся из формы №5 (строки 610 - 660).

Дебиторская задолженность увеличилась на 16624337 руб. .В основном рост дебиторской задолженности свидетельствует о постоянном и значительном увеличении объемов реализации продуктов или услуг с отсрочкой платежа. Однако это может и является негативным моментом в деятельности предприятия. В составе краткосрочной дебиторской задолженности наибольшую долю имеют прочие дебиторы(58,3%).

Наблюдалось уменьшение менее ликвидной статьи-просроченной дебиторской задолженности на 0,93 %. К концу года перед предприятием вырос долг у покупателей и заказчиков на 428242 руб.

Таблица 24

Анализ состояния и динамики дебиторской задолженности

Кредиторская задолженность выросла в абсолютном выражении на 4934993 руб. Основным источником финансирования, привлекавшийся на заемной основе, были прочие кредиторы, доля которых увеличилась с 12,96% до 13,28%, а также уменьшилась задолженность перед поставщиками подрядчиками с 36,83% до 28,72%. Сравнение состояние дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод, что в ООО «Башнефть» преобладает сумма кредиторской задолженности. Темп ее роста значительно превосходит темп роста дебиторской задолженности, это ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности предприятия. Анализ приведен в таблице 25.

Таблица 25

Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

3.2. Анализ финансовой устойчивости

Чистые активы предприятия – это фактически его собственный капитал, то есть активы, свободные от всех долговых обязательств. Чем их больше, тем эффективнее работа предприятия. Чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), т.е. позволяют оценить уровень ее платежеспособности. По сути, чистые активы можно идентифицировать с величиной собственного капитала, поскольку они отражают уровень обеспеченности вложенных собственниками средств активами организации.

Таблица 26

Анализ чистых активов предприятия

Чистые активы предприятия за отчетный год увеличились на 49675099 тыс.руб. или на 32,93%. То есть, реальный собственный капитал компании возрос, что приводит к значительному росту возможностей предприятия в сфере хозяйственной деятельности. Недостаток собственных средств потребует от предприятия пополнения их за счет внешних источников – кредитов и займов.

Чистый оборотный капитал это разность между собственными средствами предприятия и внеоборотными активами. Данный показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост величины ЧОК означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности (например, выбор долгосрочных, но более дорогих источников финансирования; неоправданное снижение кредиторской задолженности и т.п.).

(табл. 27).

Таблица 27.

Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала, руб.

Если на начало периода компания располагала собственным оборотным капиталом в сумме -50194363 рублей, то на конец года величина собственных оборотных средств составила -22384537 руб. Это произошло за счет роста собственного капитал предприятия (на 64660628 рублей). Внеоборотные активы, в свою очередь, выросли на 36850802 руб. за счет увеличения основных средств на 49309212 руб. В перспективе, такой рост собственного оборотного капитала приведет к финансовой независимости компании от внешних источников финансирования.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Финансовая устойчивость предприятия достигается при таком состоянии финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).

Финансовая устойчивость предприятия анализируется в табличной форме

(табл. 28).

Таблица 28

Установление уровня финансовой устойчивости

Таким образом, финансовое состояние предприятия согласно произведенным расчетам на начало и на конец года является кризисным.

Насколько устойчиво предприятие можно также оценивать по степени зависимости предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала и т.п. Эта информация важна прежде всего для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Для этих целей в рамках анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели, позволяющие увидеть различные аспекты финансовой устойчивости (таблица 29).

Таблица 29 . Показатели финансовой устойчивости предприятия

В какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала, показывает коэффициент автономии, изменившийся по сравнению с началом периода с 0,37 до 0,46. Данный показатель характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия. Рекомендуемое значение более 0,5. Таким образом, финансирование деятельности на нашем предприятии к концу года осуществляется на 46% из собственных источников и свидетельствует об росте финансовой независимости. Сокращение коэффициента отражает тенденцию к росту зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается отрицательно.

В какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала показывает коэффициент финансовой зависимости. В нашем случае, данный показатель снизился на 0.09 и составил 0,54. Рекомендуемое значение данного показателя менее 0,5..

Коэффициенты финансовой устойчивости, финансового риска, а также маневренности далеки от рекомендуемых значений, что отрицательно сказывается на хозяйственной деятельности предприятия и говорит о неустойчивом финансовом положении.

Отрицательное значение коэффициента маневренности в базисном и анализируемом периодах говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены в более трудноликвидные активы, в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств. Однако наблюдалась тенденция к повышению данного показателя за счет увеличения собственного капитала. Наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия, показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который в отчетном периоде возрос с -0,40 до -0,14 (рекомендуемое значении 0,1), что характеризует то, что наше предприятие недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом на начало года равен -2,09, а к концу периода наблюдается снижение до- 0,64, что является положительной тенденцией. Однако отрицательное значение данного коэффициента говорит о том, что запасы на нашем предприятии недостаточно обеспечены собственным капиталом и в дальнейшем также необходимо привлечение заемных средств.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, контрагентов. То есть платежеспособность является наиболее существенным факторов кредитоспособности. В рамках оценки платежеспособности проводятся расчеты по определению ликвидности предприятия и ликвидности его баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Анализируемые группы и их краткая характеристика представляются в таблице 30.

Рисунок 7

Динамика и сравнение с нормативом коэффициентов финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов. В 2011 году такая доля активов составила 37%, а в 2012 году после увеличения 46%.

2. Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Данный коэффициент за анализируемый период снизился, что является положительной тенденцией.

3. Коэффициент финансовой устойчивости иллюстрирует, какая часть активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников. Какая доля во всех источниках предприятия может использоваться длительное время. На данном предприятии этот коэффициент снизилмяс 0,78 в 2011 году до 0,75 в 2012 году, следовательно, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия снизилась.

4. Финансовую устойчивость любого предприятия можно оценить с помощью коэффициента финансового риска, который определяется соотношением всех привлеченных средств к собственному капиталу. Т.е. с его помощью можно легко определить, сколько привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств. В 2011 году коэффициент составил 1,7 а в 2012 году 1,18. Коэффициент находится в допустимом пределе и снижается, что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости ООО «Башнефть».

5. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы профинансированы за счет собственного капитала. Данный коэффициент имеет тенденцию увеличения, что говорит о большей способности предприятия за счет собственных средств финансировать внеоборотные активы и часть оборотных активов.

6. Коэффициент маневренности показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По расчетам видно, что коэффициент маневренности анализируемого предприятия меньше порогового, в 2011 году он составил -0,5 а в 2012 году -0,14. Это говорит о том, что большая часть средств предприятия находится в производстве.

7. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных. При показателе ниже значения 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о её возможности проводить независимую финансовую политику.

8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом на начало года равен -2,09, а к концу периода наблюдается снижение до- 0,64, что является положительной тенденцией. Однако отрицательное значение данного коэффициента говорит о том, что запасы в ООО «Башнефть» недостаточно обеспечены собственным капиталом и в дальнейшем также необходимо привлечение заемных средств.

Внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости является платежеспособность.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, контрагентов. То есть платежеспособность является наиболее существенным фактором кредитоспособности. В рамках оценки платежеспособности проводятся расчеты по определению ликвидности предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие финансово устойчивым при соблюдении балансовых пропорций: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4,

где Аi – сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке ее убывания статьи актива баланса;

Пi – объединенные по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.

3.3. Анализ платежеспособности и диагностика вероятности банкротства

Таблица 30.

Группировка статей баланса для анализа ликвидности

Из таблицы видно, что доля наиболее ликвидных активов увеличилась 7965200 руб.

Наиболее ликвидные активы как на начало (38089652 руб), так и на конец периода (46054852 руб.) не превышают величину наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о возможности предприятия немедленно рассчитаться по наиболее срочным долгам. Быстро реализуемые активы на конец отчетного года больше суммы задолженности по краткосрочным кредитам и займам, что говорит о кредитоспособности акционерной компании. Медленно реализуемые активы значительно превосходят сумму долгосрочных обязательств, а внеоборотные активы на конец периода, как и на начало, меньше величины собственного капитала.

Таким образом соотношение групп активов и пассивов на конец года выглядит следующим образом:

А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4. Баланс не является абсолютно ликвидным.

Таблица 31.

Балансовые пропорции

Таблица 32.Показатели платежеспособности предприятия

Рисунок 8

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Структуру баланса можно признать удовлетворительной, так как коэффициенты абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению в течение анализируемого периода. Также наблюдается тенденция роста показателей, а, следовательно, и платежеспособности компании.

У предприятия достаточно оборотных средств, чтобы погасить все свои текущие обязательства, о чем свидетельствует коэффициент текущей ликвидности. Только при условии реализации всех оборотных средств предприятие сможет полностью рассчитаться по своим текущим обязательствам.

Значение коэффициента быстрой ликвидности так же находится в пределах нормы. Но данный коэффициент рассчитан на своевременное погашение дебиторской задолженности, что в настоящее время не всегда возможно. Поэтому делать вывод о высокой платежеспособности компании только по полученным значениям соответствующих коэффициентов нельзя.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы, согласно расчетам предприятие может в срочном порядке погасить 66% своих срочных долгов – на начало года и 57% - на конец. Высокие значения коэффициента абсолютной ликвидности позволяет предполагать, что в любой момент ООО «Башнефть» сможет расплатиться по обязательствам

1)Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. По данным расчетам текущие активы во много раз превышают по величине текущие обязательства, следовательно, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

2)Коэффициент быстрой ликвидности по смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Данный коэффициент так же намного превышает максимальное значение, это говорит о том, что наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы намного превышают самые срочные и краткосрочные пассивы.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. По расчетам видно, что абсолютно ликвидные активы превышают текущие пассивы, то есть предприятие в любой момент может погасить все задолженности.

4)Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости.

Если структура баланса по приведенным показателям признается удовлетворительной (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами находятся в пределах нормы), рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (КУП) за период, равный 3 месяцам:

Куп= [Ктл кп+ 3/Т* (Ктл кп- Ктл нп)] / Ктл норм, где

Ктл кп – коэффициент текущей ликвидности на конец периода

Ктл нп- коэффициент текущей ликвидности на начало периода

Ктл норм- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

3 – период утраты платежеспособности, в месяцах

Т – отчетный период в месяцах, в курсовой работе анализируется годовой бухгалтерский баланс, то Т=12.

Таблица 33.

Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, следовательно у предприятия есть реальная возможность не утрать платежеспособность.

Кроме того, оценить вероятность банкротства можно по комплексному Z-показателю Альтмана:

Z= 1,2* ЧОК/ВБ+ 1,4* НК/ВБ+ 3,3* БП/ВБ+ 0,6* УК/ЗК+ 1* В/ВБ, где

ЧОК – чистый оборотный капитал; ВБ – валюта баланса;

НК – накопленный капитал (резервы + нераспределенная прибыль); БП – балансовая прибыль; УК – уставный капитал; ЗК – заемный капитал;

В – выручка от реализации.

Несмотря на то, что данный показатель является дискриминантной факторной моделью, разработанной для зарубежных предприятий, он может применяться при ретроспективном анализе с учетом того, что следует обращать внимание не столько на шкалу вероятности банкротства, сколько на динамику этого показателя.

Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале (табл. 34).

Таблица 34. Шкала вероятности банкротства по модели Альтмана

Так как Z -показатель Альтмана равен 2,4, мы можем сделать вывод о том,что вероятность банкротства ООО «Башнефть» за 2012 год средняя.

4. Основные итоги анализа

Таблица 35.

Основные показатели деловой активности предприятия

В отчетном году у предприятия увеличилась выручка от продаж, а также балансовая и чистая прибыли. Возможно, это стало следствием снижения материалоемкости производства, то есть снизилась себестоимость продукции, следовательно снизилась цена и увеличился объем реализованной продукции.

Увеличение рентабельности продаж стало следствием снижения выручки и чистой прибыли.

В отчетном году на предприятии увеличилась численность персонала и возросла заработная плата, что говорит о стабильном производстве и повышении мотивации работников, однако производительность труда снизилась.

Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. В нашем случае фондоотдача повысилась.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)- показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период. Снижение данного коэффициента на 1,41 свидетельствует о снижении эффективности управления.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. По данным расчетам текущие активы во много раз превышают по величине текущие обязательства, следовательно, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, следовательно, у предприятия есть реальная возможность не утрать платежеспособность.

5. Выводы и предложения

В отчетном году у предприятия увечилась выручка от продаж, а также рост среднесписочной численности персонала. Это свидетельствуют о том, что на предприятии произошел рост производства. Именно с эти связано увеличение материальных затрат на 18%.

Наблюдалось опережение темпов роста заработной платы по сравнению с темпом роста производительности труда: при темпе роста производительности труда 106,24%,а рост заработной платы составил 137%.

Благодаря росту выручки от продаж, чистая прибыль увеличилась на 12041069 руб., себестоимость продукции увеличилась продукции на 1852310 руб.

В отчетном году по сравнению с прошлым годом степень покрытия запасов собственными средствами резко уменьшилась, потребность в привлечении заемных средств резко увеличилась, что является негативным моментов в деятельности предприятия.

Наблюдалось превышение темпов роста заемного капитала по сравнению с темпом роста собственного капитала, что является негативным фактором в деятельности предприятия. Финансовая устойчивость предприятия снизилась.

Анализ резервов финансовой устойчивости через показатели рентабельности показал увеличение всех видов рентабельности.

В целом можно сделать вывод, что предприятие в отчетном году стало более зависимым от заемных средств. Наблюдается тенденция ослабления финансовой устойчивости предприятия, что делает его менее привлекательным для деловых партнеров

Проведенный прогноз бухгалтерской отчетности предприятия показал, что финансовое состояние ОАО «Башнефть» в 2012г. можно прогнозировать как не очень устойчивое.

В целом можно прогнозировать, что предприятие основное влияние в будущем году уделит поиску путей снижения себестоимости продукции.

Для улучшения платежеспособности предприятию необходимо сократить величину материальных запасов до оптимального уровня, т.е. найти пути повышения материалоотдачи и снижения материалоемкости. Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей.

С целью снижения себестоимости продукции в части заработной платы и отчислений на социальные нужды, а также увеличения производительности труда необходимо сократить среднесписочную численность персонала.

Также необходимо снизить внеоборотные активы, за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств.

Заключение

Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики приобретает все большее значение.

Анализ представляет собой функцию управления, имеющую целью выяснение реального состояния функционирования предприятия. В зависимости от поставленных целей упор может быть сделан на различные аспекты деятельности организации.

В основе анализа финансово- хозяйственной деятельности лежит методика анализа, которая определяет форму аналитического исследования и аналитических процедур. Детализация процедурной стороны анализа ФХД зависит от информационного обеспечения и выбранных направлений анализа.

Анализ финансово- хозяйственной деятельности позволяет:

Оценить финансово- экономическое состояние организации и его соответствие поставленным целям.

Выявить экономический потенциал хозяйствующего субъекта.

Определить результативность финансово- хозяйственной деятельности.

Выработать мероприятия по повышению эффективности производства и управления и многое другое.

Таким образом, анализ финансово- хозяйственной деятельности является неотъемлемой частью управления предприятием. Он является эффективным инструментом воздействия на экономическую жизнь организации, позволяет контролировать текущую ситуацию, определять перспективы развития и многое другое.

Анализ финансово- хозяйственной деятельности начинает занимать все большее место в управлении российскими предприятиями и очевидно, что более широкое его применение позволит существенно повысить эффективность производства и обеспечить экономический рост.

Список литературы

1. Анализ деятельности предприятия (фирмы). Производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. / Под ред. В.Ф. Протасова. – М.: Финансы и статистика. – 2003. – 536 с.

2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бух. учет,

2002. – 528 с.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. –М.: Финансы и статистика, 2006. – 560 с.

4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М: Проспект, ТК Велби, 2005. – 424 с.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – 7-е изд., испр. – Минск: Новое знание, 2010. – 703 с.

6. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебник для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 456 с. 7. Е.Г. Чачина, Е.В. Чувилина, О.В.Лысенко. Управление финансовыми ресурсами предприятия: Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине “Финансовый менеджмент”. –Уфа: УГАТУ, 2005. – 56 с. 8.

7. http://www.economicportal.ru/terms.html- сайт экономических терминов

Курсовая работа

на тему: "Анализ финансового состояния предприятия" (на примере ОАО АНК «Башнефть» за 2010г.)

Введение

Агрегированный баланс и основные балансовые пропорции

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ платежеспособности предприятия

Анализ кредитоспособности предприятия

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Оценка вероятности банкротства предприятия

Заключение

Введение

ОАО АНК «Башнефть» - вертикально-интегрированная нефтяная компания, формирующаяся на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан.

Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 - по нефтепереработке.

Продукция предприятий ОАО АНК «Башнефть» реализуется в России, экспортируется в страны Восточной и Западной Европы, Казахстан, Украину.

Компания разрабатывает более 170 месторождений и располагает существенными запасами нефти (2,947 млн. баррелей млн. на конец 2010 г.).

января 1995 года учреждено акционерное общество открытого типа «Акционерная нефтяная компания „Башнефть“. В результате преобразований в июне 1995 года утвержден состав компании. Дочерними ООО компании стали НГДУ «Ишимбайнефть», производственно-торговая фирма, «Башнефтеснаб», «Башнефтепродуктсервис», «Башнипинефть». Статус филиалов получили все НГДУ (кроме Ишимбайского), Уфимское, Туймазинское, Ишимбайское и Краснохолмское УБР, Бирская и Туймазинская ГПК, Шкаповский и Туймазинский газоперерабатывающие заводы, Октябрьский и Нефтекамский заводы нефтепромыслового оборудования, редакционно-издательский центр, управление добычи нефти, кустовой информационно-вычислительный центр, производственно-техническое управление связи, строительно-монтажная фирма, автотранспортное управление, Куганакский завод керамического кирпича, «Башнефтегазпром», Стерлитамакский завод нефтеспецматериалов, шесть совхозов, «Соцкультсервис», военизированная охрана, торговый дом.

В 2002-2004 годах в АНК «Башнефть» проведена крупная реорганизация: ликвидированы все филиалы (УБР, НГДУ, Куганакский и Стерлитамакский заводы, «Башнефтегазпром»), а также дочерние ООО с филиалами (производственно-торговая фирма, Уфимская строительно-монтажная фирма, Уфимская дорожная контора), их функции стали выполнять самостоятельные ООО, оказывающие компании услуги по договорам. Самостоятельными ООО стали НГДУ.

В 2005 году аппарат «Башнефти» частично восстановлен, инжиниринговая компания «Башнипинефть» ликвидирована (организовано дочернее ООО «Геопроект», «Башнефтепроект» включен в состав ГУП «Башгипронефтехим» в статусе филиала), созданы филиалы АНК «Башнефть»: «Башнефть-Янаул», «Башнефть-Уфа», «Башнефть-Ишимбай». В состав филиалов включены лишь подразделения, непосредственно занятые в добыче нефти и газа: цеха по добыче нефти и газа, цеха поддержания пластового давления, подготовки и перекачки нефти, научных и производственных работ. В каждом УДНГ эти цеха имеют свои участки. Цель реорганизации заключается в четком разделении основного производства (добычи нефти и газа) и обслуживающих эти производства обществ с ограниченной ответственностью. В конце 2006 года ОАО «АНК „Башнефть“» учредило ООО «Башгеопроект», которому переданы функции проектирования и научного обслуживания.

Несмотря на высокую степень разведанности (более 82%) территории Башкортостана Компания продолжает выполнение геологоразведочных работ, как на территории Республики, так и в других регионах. В 2009 году выполнен годовой план проходки в поисковом бурении более 10 тыс.м., закончено строительством 10 скважин, в 6 скважинах получены промышленные притоки нефти (эффективность 60%), открыто 2 новых нефтяных месторождения, прирост извлекаемый запасов промышленных категорий составил 1,3 млн.т.

В процессе построения вертикально-интегрированной компании функции оператора по разведке и добыче сырья на лицензионных участках ОАО АНК «Башнефть» и ее дочерних предприятий (ООО «Зирган», ООО «Геонефть», ООО «Башминерал») в основных регионах, были переданы созданному в 2009 году ООО «Башнефть-Добыча».

Контрольный пакет акций компании (76,52 %) принадлежит АФК «Система <#"817413.files/image001.gif">,

где - оборотный капитал/актив;

Чистая прибыль/собственный капитал;

Выручка от реализации/актив;

Чистая прибыль/интегральные затраты.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R определяется следующим образом:

Таблица 7 - Оценка вероятности банкротства по модели R.

Исходя из полученных значений у ОАО АНК «Башнефть» очень низкая вероятность банкротства.

Заключение

Стратегическая цель ОАО АНК «Башнефть» - формирование масштабной сбалансированной вертикально-интегрированной компании с растущей добычей , высокотехнологичной переработкой и устойчивыми каналами сбыта .

Стратегия дальнейшего развития комплекса БашТЭК:

q оптимизация схемы поставок сырья;

q построение собственной системы сбыта;

q производство и продажа высококачественных нефтепродуктов;

q увеличение объемов добычи и переработки;

q совершенствование корпоративного управления;

q оптимизация загрузки заводов;

q создание и развитие маркетингового направления;

Нефтеперерабатывающие заводы АНК «Башнефть» - одни из самых передовых в стране с точки зрения технической оснащенности, глубины переработки и качества выпускаемых нефтепродуктов. Модернизация существующих производственных мощностей, ввод новых установок - это серьезный вклад в повышение конкурентоспособности и одно из приоритетных направлений деятельности компании. Только в 2010 году на модернизацию нефтеперерабатывающих заводов уфимской группы было выделено 6,3 млрд. рублей.

В составе уфимских нефтеперерабатывающих заводов имеются такие установки, как гидрокрекинг, комплекс производства ароматики, установка замедленного коксования. Глубина переработки на уфимских НПЗ в 2010 году составила 86,3%, что выше средней по отрасли на 10 пунктов.

В апреле 2010 года в ОАО АНК «Башнефть» стартовала франчайзинговая программа, предусматривающая заключение партнерских соглашений с владельцами независимых сетей АЗС в приоритетных для Компании регионах России.

Основными задачами программы являются развитие сбытовой розничной сети и продвижение товарного знака Компании, а также долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество, направленное на развитие бизнеса участников Программы.

платежеспособность капитал кредитоспособность банкротство

Список использованной литературы

1. Халикова М.А. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие для ВУЗов /М.А. Халикова - Уфа: Изд-во УГНТУ, 2011, 134 с.

Годовой отчет ОАО АНК «Башнефть» за 2010г.

Агрегированный баланс и основные балансовые пропорции. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности, оборачиваемости капитала, рентабельности и кредитоспособности предприятия. Оценка вероятности его банкротства.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

на тему: "Анализ финансового состояния предприятия" (на примере ОАО АНК «Башнефть» за 2010г.)

Введение

Заключение

Введение

ОАО АНК «Башнефть» -- вертикально-интегрированная нефтяная компания, формирующаяся на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан.

Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 -- по нефтепереработке.

Продукция предприятий ОАО АНК «Башнефть» реализуется в России, экспортируется в страны Восточной и Западной Европы, Казахстан, Украину.

Компания разрабатывает более 170 месторождений и располагает существенными запасами нефти (2,947 млн. баррелей млн. на конец 2010 г.).

3 января 1995 года учреждено акционерное общество открытого типа «Акционерная нефтяная компания „Башнефть“. В результате преобразований в июне 1995 года утвержден состав компании. Дочерними ООО компании стали НГДУ «Ишимбайнефть», производственно-торговая фирма, «Башнефтеснаб», «Башнефтепродуктсервис», «Башнипинефть». Статус филиалов получили все НГДУ (кроме Ишимбайского), Уфимское, Туймазинское, Ишимбайское и Краснохолмское УБР, Бирская и Туймазинская ГПК, Шкаповский и Туймазинский газоперерабатывающие заводы, Октябрьский и Нефтекамский заводы нефтепромыслового оборудования, редакционно-издательский центр, управление добычи нефти, кустовой информационно-вычислительный центр, производственно-техническое управление связи, строительно-монтажная фирма, автотранспортное управление, Куганакский завод керамического кирпича, «Башнефтегазпром», Стерлитамакский завод нефтеспецматериалов, шесть совхозов, «Соцкультсервис», военизированная охрана, торговый дом.

В 2002-2004 годах в АНК «Башнефть» проведена крупная реорганизация: ликвидированы все филиалы (УБР, НГДУ, Куганакский и Стерлитамакский заводы, «Башнефтегазпром»), а также дочерние ООО с филиалами (производственно-торговая фирма, Уфимская строительно-монтажная фирма, Уфимская дорожная контора), их функции стали выполнять самостоятельные ООО, оказывающие компании услуги по договорам. Самостоятельными ООО стали НГДУ.

В 2005 году аппарат «Башнефти» частично восстановлен, инжиниринговая компания «Башнипинефть» ликвидирована (организовано дочернее ООО «Геопроект», «Башнефтепроект» включен в состав ГУП «Башгипронефтехим» в статусе филиала), созданы филиалы АНК «Башнефть»: «Башнефть-Янаул», «Башнефть-Уфа», «Башнефть-Ишимбай». В состав филиалов включены лишь подразделения, непосредственно занятые в добыче нефти и газа: цеха по добыче нефти и газа, цеха поддержания пластового давления, подготовки и перекачки нефти, научных и производственных работ. В каждом УДНГ эти цеха имеют свои участки. Цель реорганизации заключается в четком разделении основного производства (добычи нефти и газа) и обслуживающих эти производства обществ с ограниченной ответственностью. В конце 2006 года ОАО «АНК „Башнефть“» учредило ООО «Башгеопроект», которому переданы функции проектирования и научного обслуживания.

В 2005 году АФК «Система» купила первые крупные пакеты акций «Башнефти», четырех нефтеперерабатывающих заводов и «Башкирнефтепродукта». В марте 2009 года АФК «Система» стала обладателем контрольных пакетов акций БашТЭКа. С этого момента начинается новый этап развития компании.

Несмотря на высокую степень разведанности (более 82%) территории Башкортостана Компания продолжает выполнение геологоразведочных работ, как на территории Республики, так и в других регионах. В 2009 году выполнен годовой план проходки в поисковом бурении более 10 тыс.м., закончено строительством 10 скважин, в 6 скважинах получены промышленные притоки нефти (эффективность 60%), открыто 2 новых нефтяных месторождения, прирост извлекаемый запасов промышленных категорий составил 1,3 млн.т.

В процессе построения вертикально-интегрированной компании функции оператора по разведке и добыче сырья на лицензионных участках ОАО АНК «Башнефть» и ее дочерних предприятий (ООО «Зирган», ООО «Геонефть», ООО «Башминерал») в основных регионах, были переданы созданному в 2009 году ООО «Башнефть-Добыча».

Контрольный пакет акций компании (76,52 %) принадлежит АФК «Система». Председатель совета директоров ОАО АНК «Башнефть» -- Александр Юрьевич Гончарук. Президент ОАО АНК «Башнефть» --Корсик Александр Леонидович. АФК «Система» в апреле 2009 года завершила сделку по покупке контрольных пакетов акций шести предприятий БашТЭКа. С учетом уже имевшихся у корпорации акций башкирских предприятий, АФК «Система» стала владельцем 76,52% ОАО АНК «Башнефть», 65,78% ОАО «Уфанефтехим», 87,23% ОАО «Новойл», 73,02% ОАО «Уфаоргсинтез», 78,49% ОАО «Уфимского НПЗ» и 73,33% ОАО «Башкирнефтепродукт». Общая сумма сделки составила 66,8 млрд. руб.

В декабре 2009 года АНК «Башнефть» закрыла сделку по выкупу контрольных пакетов акций пяти предприятий башкирского ТЭКа у "Системы" на общую сумму 41,134 миллиарда рублей.

Экспорт нефтепродуктов по итогам 2010 года составил 7,8 млн тонн. Компания экспортировала нефтепродукты преимущественно в дальнее зарубежье (6,5 млн тонн -83,6% поставок), в частности, в регионы Северо-западной Европы, а также в страны СНГ (1,3 млн тонн -- 16,4%). Поставки осуществлялись по системе экспортных продуктопроводов АК «Транснефтепродукт», а также по железной дороге -- в Казахстан и к морским терминалам в Мурманске и Калининграде.

Коммерческая служба ОАО АНК «Башнефть» в январе-сентябре 2010 г. обеспечила реализацию около 14,2 млн. тонн нефтепродуктов, произведенных на уфимских НПЗ, в том числе 5,9 млн. тонн - на экспорт, и 8,3 млн. тонн - на внутренний рынок. Кроме того, на экспорт было поставлено 2,35 млн. тонн сырой нефти.

В 2009 году Башнефть стала лидером по темпам роста добычи среди российских компаний, не только стабилизировав, но и увеличив уровень добычи почти на 20% (12,2 млн. тонн).

В 2010 г. ОАО АНК «Башнефть» подтвердила статус отраслевого лидера в России по темпам роста добычи нефти -- Компания добыла 14,1 млн тонн нефти, что на 15,6% выше аналогичного показателя предыдущего года.

В 2010 году НПЗ ОАО АНК «Башнефть» переработали 21,2 млн тонн сырья, обеспечив среднюю глубину переработки 86,3%, что является лучшим показателем среди вертикально интегрированных нефтяных компаний России. На сегодня ОАО АНК «Башнефть» обеспечивает более 8,5% общего объема первичной переработки нефти в России и около 13% общероссийского производства автомобильных бензинов.

Миссия компании - укрепление и повышение статуса международно-признанной, финансово-устойчивой компании, как одного из крупнейших российских вертикально-интегрированных производителей нефти и газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии, с обеспечением высокого уровня социальной ответственности.

Сбалансированность добычи и переработки нефти;

Повышение эффективности разработки нефтяных месторождений;

Выход на конечного потребителя, развитие мелкооптовых и розничных продаж нефтепродуктов, выпускаемых на уфимских НПЗ - одна из приоритетных стратегических задач АНК «Башнефть»;

Поиск и развитие новых перспективных технологий, как приоритетного направления и дальнейшее расширение рынка сотрудничества, как в российском, так и зарубежном направлениях;

Развитие собственной сбытовой сети;

Расширение сети автозаправочных станций по всей России;

Внедрением технологий, связанных с защитой окружающей среды.

1. Агрегированный баланс и основные балансовые пропорции

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Основным источником информации для анализа финансового состояния является Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2). Для анализа финансового состояния предприятия необходимо сформировать агрегированный баланс на основе бухгалтерского баланса ОАО АНК «Башнефть» за 2010 г. (табл.1).

Таблица 1 - Агрегированный баланс ОАО АНК «Башнефть» за 2010г.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Общее финансовое положение предприятия можно определить одной из 5 финансовых областей:

область абсолютной финансовой устойчивости;

область нормальной финансовой устойчивости;

область неустойчивого финансового состояния;

область критического финансового состояния;

область кризисного финансового состояния.

Каждой этой области соответствует определенное сочетание абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Величина собственных оборотных средств рассчитывается по формуле:

Ес = Ис - F ;

излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат

±? Ес = (Ес - z);

2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат:

±? Ет = (Ес + Кт) - z

излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов затрат:

±? Ен = (Ес + Кт + Кt + R) - z

Чтобы идентифицировать область финансовой устойчивости предприятия, используют трехмерный показатель:

S = { S? (±? Ес), S? (±? Ес), S? (±?Ен)}

S?(х) = 1, при х >= 0

S?(х) = 0, при х < 0

Тогда каждой области финансовой устойчивости соответствует свое сочетание абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Область абсолютной устойчивости:

±? Ес > 0;

±? Ет > 0;S = (1, 1, 1).

Область нормальной финансовой устойчивости:

±? Ет = 0; S = (1, 1, 1).

Зона неустойчивого финансового состояния:

±? Ес < 0;

±? Ет >= 0; S = (0, 1, 1).

±?Ен >= 0;

Область критического финансового состояния:

±? Ес < 0;

±? Ет < 0; S = (0, 0, 1).

Область кризисного финансового состояния:

±? Ес < 0;

±? Ет < 0; S = (0, 0, 0).

±? Ен < 0;

Все эти показатели могут быть детализированы с помощью системы финансовых коэффициентов, которые лежат в основе оценки финансового положения предприятия. Одним из важных коэффициентов для характеристики финансовой устойчивости предприятия является коэффициент автономии, характеризующий независимость предприятия от заемных средств:

Ка = Ис/В >= 0,5

Если фактическое значение этого коэффициента больше 0,5 это значит, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента характеризует увеличение финансовой независимости предприятия, снижение финансового риска в будущие периоды и с точки зрения кредитора повышение этого коэффициента гарантирует погашение предприятием своих обязательств.

Дополняется этот показатель коэффициентом соотношения заемных средств и собственных:

Кз/с = (Кт + Кt + Rp) / Ис <= 1

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств ограничен сверху соответствием мобильных средств предприятия к стоимости иммобилизованных средств:

Км/им = Z/F Кз/с <= Км/им

Коэффициент маневренности равен отношению собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств:

Км = Ес / Ис = (Ис - F) / Ис,

Коэффициент маневренности характеризует, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение Км положительно характеризует финансовое состояние предприятия, но каких-либо нормативных значений не существует. В соответствии с той ролью, которую играют для анализа финансовой устойчивости предприятия абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и затрат, одним из главных финансовых коэффициентов является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования:

Ко = Ес / z

Важную характеристику средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения:

Ки = (Соф + КС + Зап + НП + НА) / В;

где Соф - стоимость основных фондов,

КС - капитальное строительство

Зап - запасы,

НП - незавершенное производство,

НА- нематериальные активы,

В - валюта баланса.

Нормальный уровень Ки >= 0,5

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:

Каи = Ес / (Ес + Кт + Кt + Rp).

Для проведения анализа были рассчитаны необходимые показатели, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости

Собственные оборотные средства - абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. С каждым последующим годом количество собственных оборотных средств компании уменьшается, следовательно у компании уменьшается количество постоянных источников финансирования постоянных активов. На конец 2010 года этот показатель отрицательный, это говорит о том, что компания не располагает собственными источниками для формирования оборотных средств.

Излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат отражает достаточность собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат; в нашем случае этот показатель уменьшается по годам и на конец 2010 года отрицателен. То есть, в 2010 году компания испытывает недостаток собственных оборотных средств в размере 87 990 620 тыс. руб.

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат определяет достаточность собственных и долгосрочных средств для финансирования запасов и затрат; в 2010 году этот показатель уменьшается.

На начало и конец 2010 году образовался недостаток собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат, в результате чего компания перешла в зону неустойчивого финансового состояния.

Абсолютные показатели могут быть детализированы с помощью относительных показателей.

Коэффициент автономии уменьшился и составил 0,374 на конец 2010 г. при нормативном минимальном его значении 0,5. Это говорит о том, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами, однако это значение практически равно минимальному. На каждый рубль авансируемого капитала приходится 37 копеек собственных средств, и так как его значение больше рекомендуемого, ОАО АНК «Башнефть» считается ссудозаемным, но исходя из того, что коэффициент автономии уменьшается в течение трех лет, возможно, его дальнейшее снижение. Уменьшение коэффициента характеризует снижение финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года был достаточно низкий и составлял 0,780, однако к концу 2010 он резко увеличивается до 1,675. Это означает, что на каждый рубль собственных средств приходится 167 коп. заемных средств. Этот коэффициент определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Так как значение показателя увеличивается, следовательно, увеличивается степень риска акционеров и кредиторов.

Коэффициент маневренности уменьшается и к концу 2010 году достигает значения -0,747, что отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Это говорит о том, что собственных средств предприятия не достаточно для формирования оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат на конец 2010 года равен -3,995, то есть оборотные средства формируются не за счет собственных средств, однако в начале периода этот показатель был значительно выше и составлял соответственно -1,267.

Коэффициент имущества производственного назначения в 2010 году уменьшился, что свидетельствует о резком уменьшении реального имущества предприятия, его производственной мощности. В этом случае целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат уменьшился и составил на конец 2010 г. -0,805, это свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении вероятности финансовых затруднений (финансового риска) в будущих периодах. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, снижает гарантированность выполнения предприятием своих обязательств.

Исходя из результатов расчетов, можно сделать заключение, что абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости за год изменились в худшую сторону. Это говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ платежеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств (активов), рассматриваемых в качестве источников покрытия краткосрочных обязательств.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Платежеспособность предприятия - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Рассчитанные коэффициенты ликвидности представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели ликвидности баланса

Сопоставляя рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности (для Кал: 0,2-0,25, для Кл: 0,8-1, для Кп: 2-2,5) с расчетными их значениями, можно констатировать следующее: в 2010 году значение коэффициента ликвидности уменьшилось, но осталось выше рекомендуемого значения, это говорит о том, что предприятие может погасить в ближайший момент всю свою краткосрочную задолженность. Промежуточный коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами, он также больше рекомендуемого уровня. Коэффициент покрытия уменьшился на конец периода по сравнению с началом. Снижение этого коэффициента говорит о том, что у предприятия снижается количество ликвидных средств для выполнения краткосрочных обязательств.

4. Анализ кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность предприятия - это наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок.

Кредитоспособность характеризует аккуратность предприятия при расчетах по ранее полученным кредитам, текущее финансовое состояние и возможность при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Для анализа кредитоспособности предприятия были рассчитаны показатели, которые сведены в таблицу 4.

Таблица 4 - Показатели кредитоспособности

Рентабельность капитала (экономическая рентабельность активов) показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. В нашем случае с каждым последующим годом этот показатель уменьшается. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличивается, следовательно, повышается зависимость предприятия от внешних заимствований и растет степень риска акционеров и кредиторов.

Подводя итог, можно сказать, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение и наблюдается переход предприятия в категорию неустойчивых заемщиков.

5. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

Показатели деловой активности предприятия делятся на 2 группы:

показатели оборачиваемости активов;

показатели рентабельности;

Показатели оборачиваемости активов

1) коэффициент оборачиваемости активов:

Коб.ак. = V / Всг;

где V - выручка от основной деятельности,

Всг - среднегодовая стоимость активов предприятия.

Этот показатель является качественной характеристикой использования активов и характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их формирования. Коэффициент оборачиваемости активов показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли.

2) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

К об.с.к. = V / Ис.ст

С финансовой точки зрения этот показатель определяет скорость оборота собственного капитала акционеров, характеризует активность денежных средств, которыми рискуют акционеры.

Низкий коэффициент собственного капитала указывает на не эффективное использование собственного капитала и указывает на необходимость вложения собственных средств в более доходную деятельность.

3) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

Коб з.к. = V / (Кт + Кt)

Он характеризует скорость оборота долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов предприятия.

4) коэффициент оборачиваемости основных средств:

Коб о.ф. = V / Fc

Величина этого коэффициента зависит от вида и капиталоемкости отрасли.

5) коэффициент оборачиваемости запасов и затрат:

Коб зз = Сп / Zст

где Сп - производственная необходимость.

Так как производственные запасы учитываются на предприятии по стоимости приобретения, то для расчета Коб зз. Применяется себестоимость реализованной продукции. Оборачиваемость производственных запасов можно измерять и в днях:

Тоб зз = t / Коб зз

где Тоб зз - продолжительность одного оборота запасов и затрат, дни,

t - продолжительность производственного цикла.

Чем выше показатель, тем меньше нужно запасов.

6) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коб д.з. = Дв / rcr

где Дв - доход валовой от реализации до вычета налогов.

Зная этот коэффициент, можно определить среднюю продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию - срок товарного кредита.

Величина срока товарного кредита:

Т кр = 365 / Коб.д.з.

Рост срока товарного кредита характеризует снижение платежеспособности предприятия.

Показатели рентабельности

Рентабельность деятельности предприятия определяется размером получаемой прибыли. Существуют две группы коэффициентов рентабельности:

показатель рентабельности капитала;

показатель рентабельности продаж.

Показатели рентабельности капитала

1) рентабельность активов:

Rа = Пч(б) * 100 / Всг.

Этот показатель характеризует, сколько прибыли получается с 1 рубля активов, независимо от источников формирования активов.

2) рентабельность собственного капитала:

Rс.к. = П (б, ч) * 100% / Ис.

Этот показатель важен для акционерных обществ и играет важную роль при определении курса акций на фондовом рынке.

3) Рентабельность продаж (общая рентабельность):

Rп = Пб(ч) х 100% / V .

Рентабельность производства определяется по формуле:

R пр = П дон. *100% / С п

где R пр - рентабельность производства;

П дон. - прибыль до налогообложения;

С п - себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность производства характеризует, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля себестоимости производства продукции.

Однако высокое значение показателя рентабельности продаж по сравнению со среднеотраслевыми может иметь также и негативные последствия для предприятия из-за высоких налоговых выплат.

Все показатели деловой активности и рентабельности предприятия приведены в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели деловой активности и рентабельности предприятия

Как видно из таблицы, практически все показатели оборачиваемости снизились. Это плохая тенденция, так как скорость оборота активов уменьшается, предприятие медленнее получает выручку, а, следовательно, медленнее получает и прибыль, то есть число полных циклов производства и обращения, приносящих эффект в виде прибыли, уменьшается, увеличивается продолжительность одного цикла.

Скорость оборота собственного капитала увеличилась, следовательно, увеличилась эффективность использования собственного капитала, таким образом повышается активность денежных средств акционеров.

Продолжительность одного оборота запасов и затрат в 2010 г. увеличилась, что говорит об увеличении продолжительности прохождения запасами всех стадий производства и реализации, то есть число полных циклов оборота производственных затрат уменьшается.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается, следовательно, срок товарного кредита увеличивается. Это плохая тенденция, так как дебиторы рассчитываются с предприятием медленнее, чем прежде, то есть выручка на предприятие поступает позже, деньги медленнее вовлекаются в оборот.

По результатам данного анализа снижение оборачиваемости активов, собственного капитала, основных средств, свидетельствует об отрицательных тенденциях в деятельности предприятия за анализируемый период.

Оценим показатели рентабельности.

Рентабельность активов в 2010 году снизилась до 7,75%. Это говорит о снижении эффективности деятельности предприятия. Однако, несмотря на это, 7,75% рентабельность активов - это нормальный показатель. С 1 рубля активов предприятие получает 7,75 копеек прибыли, независимо от источников формирования активов.

Рентабельность собственного капитала в 2010 г. уменьшилась до 17,2%. Однако это также нормальный показатель. С 1 рубля собственных средств предприятие получает 17,2 копеек чистой прибыли.

Аналогично произошли изменения и с показателем рентабельности продаж. В 2010 г. он имел тенденцию к снижению. Это, прежде всего, связано с финансово - экономическим кризисом 2008 года. Но показатели рентабельности, несмотря на снижение, остаются на высоком уровне, т.е. предприятие остается высокорентабельным.

6. Оценка вероятности банкротства предприятия

Для оценки вероятности банкротства будем использовать 2 модели: Z-счет Альтмана и модель R.

1. Z-счет Альтмана. Для этого рассчитаем коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5 на основе баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках. Далее рассчитаем сам коэффициент Z-счет (табл.6).

Получили значение Z-счет, 2,39 на начало периода и 2,031 на конец периода. На конец 2010 года показатель уменьшается, то есть по данной модели существует возможность банкротства.

Таблица 6 - Оценка вероятности банкротства по модели Z-счет Альтмана

2. Модель R.

Модель R имеет следующий вид:

где - оборотный капитал/актив;

Чистая прибыль/собственный капитал;

Выручка от реализации/актив;

Чистая прибыль/интегральные затраты.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R определяется следующим образом:

Таблица 7 - Оценка вероятности банкротства по модели R.

Исходя из полученных значений у ОАО АНК «Башнефть» очень низкая вероятность банкротства.

Заключение

Стратегическая цель ОАО АНК «Башнефть» -- формирование масштабной сбалансированной вертикально-интегрированной компании с растущей добычей, высокотехнологичной переработкой и устойчивыми каналами сбыта.

Стратегия дальнейшего развития комплекса БашТЭК:

q оптимизация схемы поставок сырья;

q построение собственной системы сбыта;

q производство и продажа высококачественных нефтепродуктов;

q увеличение объемов добычи и переработки;

q создание эффективно работающей прозрачной структуры;

q совершенствование корпоративного управления;

q оптимизация загрузки заводов;

q создание и развитие маркетингового направления;

Нефтеперерабатывающие заводы АНК «Башнефть» - одни из самых передовых в стране с точки зрения технической оснащенности, глубины переработки и качества выпускаемых нефтепродуктов. Модернизация существующих производственных мощностей, ввод новых установок - это серьезный вклад в повышение конкурентоспособности и одно из приоритетных направлений деятельности компании. Только в 2010 году на модернизацию нефтеперерабатывающих заводов уфимской группы было выделено 6,3 млрд. рублей.

В составе уфимских нефтеперерабатывающих заводов имеются такие установки, как гидрокрекинг, комплекс производства ароматики, установка замедленного коксования. Глубина переработки на уфимских НПЗ в 2010 году составила 86,3%, что выше средней по отрасли на 10 пунктов.

В апреле 2010 года в ОАО АНК «Башнефть» стартовала франчайзинговая программа, предусматривающая заключение партнерских соглашений с владельцами независимых сетей АЗС в приоритетных для Компании регионах России.

Основными задачами программы являются развитие сбытовой розничной сети и продвижение товарного знака Компании, а также долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество, направленное на развитие бизнеса участников Программы.

платежеспособность капитал кредитоспособность банкротство

Список использованной литературы

1. Халикова М.А. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие для ВУЗов /М.А. Халикова - Уфа: Изд-во УГНТУ, 2011, 134 с.

2. Годовой отчет ОАО АНК «Башнефть» за 2010г.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов. Определение вероятности банкротства. Формирование балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности и деловой активности.

контрольная работа , добавлен 19.01.2014


Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Абсолютные и относительные показатели его финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности, ликвидности и оборачиваемости оборотного капитала. Оценка деловой активности и рентабельности.

курсовая работа , добавлен 10.01.2013


Прибыльная деятельность - основа финансового здоровья предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Диагностика вероятности банкротства. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках фирмы за 2008 год.

контрольная работа , добавлен 18.09.2013


Анализ абсолютных и относительных показателей хозяйственной деятельности, ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка прочности финансового состояния и вероятности банкротства.

курсовая работа , добавлен 27.11.2013


Анализ баланса предприятия, расчёт его финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности, оборачиваемости текущих активов, запасов, рентабельности и кредитоспособности. Оценка угрозы банкротства и возможностей восстановления платёжеспособности.

курсовая работа , добавлен 17.05.2014


Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.

дипломная работа , добавлен 13.10.2011


Анализ динамики баланса, источников формирования имущества, финансовой устойчивости организации, ликвидности, платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Оценка вероятности банкротства предприятия. Определение прогноза прибыли от реализации.

дипломная работа , добавлен 23.02.2016


Сущность банкротства, диагностика его вероятности, цели прогнозирования. Анализ финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности активов ТОО "Лира", оценка его платежеспособности. Планирование путей стабилизации финансового состояния предприятия.

курсовая работа , добавлен 27.10.2010


Показатели финансового состояния предприятия на примере ООО "Евротара": общая характеристика деятельности; анализ состава и структуры имущества, ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности; прогнозирование вероятности банкротства.

дипломная работа , добавлен 23.03.2013


Оценка финансового состояния предприятия по показателям: платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оценка капитала. Диагностика вероятности банкротства.