• Что такое лизинг простыми словами — его виды, условия получения и отличия от кредита. Формы, типы и виды лизинга Что относится к краткосрочному лизингу

    Классификация аренды и лизинга получила обоснование, как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике. В основу настоящей классификации положено описание лизинга, сделанное в работах последних лет. С целью обобщения материала и учета изменений последнего времени, составлена настоящая классификация. Как и в ранее имеющихся классификациях, основанием будет "аренда" и "лизинг". При определении видов лизинга будем исходить из признаков классификации. При непрерывном подразделении некоторых видов (видовых понятий) классифицируемого объекта на подклассы, также как и в основной классификации, по каждому подклассу укажу признаки классификации. Объем членов классификации (видовых понятий) в каждом классе и (или) подклассе в точности равен объему классифицируемого по соответствующему признаку класса. Каждый вид (видовое понятие) указывается только в одном классе (подклассе). Члены классификации по одному признаку взаимоисключают друг друга. К одному и тому же классу явлений применялась классификации по различным основаниям. Общий принцип построения классификации представлен в схеме 1.

    Арендные отношения классифицируются по содержанию (схема 2 (а) ):

    Оперативная аренда - подразумевающая передачу в пользование имущества многократного использования на срок по времени значительно короче, чем срок его службы. Она характеризуется небольшой продолжительностью контракта и неполной амортизацией оборудования.

    Контрактный наем - смешанный вид аренды, сочетающий элементы долгосрочной и оперативной аренды. При контрактном найме арендуемое имущество возвращается владельцу в конце согласованного срока найма, который, как правило, короче службы актива.

    Аренда с последующим выкупом - вид аренды, предполагающей выкуп арендатором имущества в конце срока аренды. Аренда с последующим выкупом может быть долгосрочной и краткосрочной.

    Финансовая аренда (лизинг) - характеризующаяся длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости арендуемого имущества. Фактически финансовая аренда представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечению срока действия финансовой аренды арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект аренды по остаточной стоимости. На практике, в виду применения ускоренной амортизации и вытекающего из нее большого различия остаточной стоимости арендуемого имущества по балансу и его реальной (рыночной) цены, сумма, выплачиваемая арендатором в конце срока финансовой аренды, может быть весьма значительной.

    В классификации лизинга приведено 14 основных признаков классификации, некоторые из которых имеют подклассы (схема 2 (b) ).

    Лизинг целесообразно классифицировать по следующим признакам: по составу участников, по типу арендуемых активов, по степени окупаемости, по условиям амортизации, по объему обслуживания, по сектору рынка, по целевому назначению, по организационным формам управления, по платежам, по намерениям участников, по способу финансирования, по степени окупаемости, по продолжительности, по характеру взаимодействия участников и по бухгалтерскому учету.

    По способу финансирования различают следующие виды лизинга (схема 2 (c) ):

      Лизинг, финансирующийся за счет собственных средств лизингодателя.

      Лизинг, финансирующийся за счет привлеченных средств (средств инвесторов).

      Раздельно финансирующийся лизинг, частично финансирующийся лизингодателем.

    Лизинг различают по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества (схема 2 (d) ):

      Чистый лизинг , если все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель.

      Лизинг с полным набором услуг , когда на лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.

      Лизинг с частичным набором услуг , когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

    Лизинг различают по продолжительности (с хема 2 (e) ):

      Краткосрочный лизинг, сроком до 1 года.

      Среднесрочный лизинг, сроком от 1 до 3 лет.

      Долгосрочный лизинг, сроком более 3 лет.

    Лизинг классифицируют по целевому назначению (схема 2 (f) ):

      Действительный лизинг.

      Фиктивный лизинг. Преследуется цель получения большей прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот.

    Лизинговые операции различают в зависимости от условий амортизации (схема 2 (g) ):

      Лизинг с полной амортизацией и соответственно с выплатой полной стоимости объекта лизинга.

      Лизинг с неполной амортизацией , и, следовательно, с неполной выплатой стоимости арендуемого имущества арендатором.

    Лизинг различают - по степени окупаемости (схема 2 (h) ):

      Лизинг с полной окупаемостью , при котором в ходе срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества.

      Лизинг с неполной окупаемостью , когда в течении срока лизинга окупается только часть арендуемого имущества.

    Лизинг классифицируют по характеру взаимодействия участников (схема 2 (i) ):

      Классический лизинг - трехсторонняя лизинговая операция (поставщик - лизингодатель - арендатор).

      Возвратный лизинг. При возвратном лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, арендатор может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. В этом случае арендатор возвращает часть денежных средств, затраченные ранее на приобретение капитальных товаров и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом надлежащую арендную плату, включающую стоимость проведения лизинговой операции и часть получаемых в ее ходе налоговых льгот.

      Сублизинг , при котором большая (доля по стоимости) сдаваемого в лизинг актива берется в аренду у третьей стороны (инвестора).

    Лизинг различают по намерениям участников (схема 2 (j) ):

      Срочный лизинг - одноразовый (на один срок) лизинг.

      Возобновляемый лизинг - продлевающийся по истечении первого срока контракта.

    Лизинг различают по составу его участников (схема 2 (k) ):

      Прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно передает его в лизинг. Прямой лизинг может быть только двухсторонним и организуется двумя участниками: лизингодателем и арендатором, однако в большинстве случаев, лизинговые операции являются многосторонними отношениями.

      Косвенный лизинг - когда в лизинговой операции помимо лизингодателя и лизингополучателя участвуют другие хозяйственные субъекты. Косвенный лизинг можно классифицировать как:

      • трехсторонний лизинг; Классическая, трехсторонняя лизинговая операция (поставщик - лизингодатель - арендатор) представляется как передача арендатору предмета лизинга происходит через посредника - лизингодателя. Поэтому, выделяют трех основных участников: лизингодателя, арендатора и продавца передаваемых в лизинг активов. Лизингодатель, приобретает предмет лизинга и предоставляет его в аренду арендатору. Выполнению действий лизингодателя, в большей степени, подчинена организация лизинговой операции. При этом, продавец, продает лизингодателю активы, которые арендатор, получает у лизингодателя в аренду.

        многосторонний лизинг - с числом участников от 4 до 7 и более (лизинг с участием внешних инвесторов, субарендаторов и т.д.) В многостороннем лизинге присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, кредитующий приобретение предметов лизинга лизингодателем и обслуживающий лизинговую операцию; страховая компания, страхующая арендуемое имущество; "внешние инвесторы", финансирующие лизинг; посредники (в том числе и финансовые), предоставляющие дополнительные услуги в подготовке и проведении лизинговой операции. Все они обеспечивают стабильность подготовки и проведения лизинговой операции.

    Лизинг классифицируют по организационным формам управления (схема 2 (l) ):

    В зависимости от состава участников лизинга, разделяют:

      Управление прямым лизингом.

      Управление косвенным лизингом.

    В зависимости от количества управляемых участников, аналогично классификации по количеству участников, различают:

      в прямом лизинге: управление только двухсторонним лизингом;

      в косвенном лизинге: управление трехсторонним лизингом; управление многосторонним лизином.

    Кроме того, в зависимости от состава участников лизинга и количества управляемых в лизинге участников, формы управления лизингом можно классифицировать по организаторам управления:

      в прямом лизинге:

      при двухстороннем лизинге (только лизингодатели): финансовая лизинговая компания; торговая организация; рентинговая корпорация; оптово-сбытовая фирма. предприятие (фирма);

    в косвенном лизинге:

    • при трехстороннем лизинге (только лизингодатели): коммерческий банк; иное финансово-кредитное учреждение (не банк); финансовая лизинговая компания; специализированная лизинговая компания;

      при многостороннем лизинге (лизингодатели и другие участники): брокерская лизинговая компания; трастовая корпорация; финансово-кредитные учреждения финансирующие сделку.

    Лизинг различают по платежам (схема 2 (m) ):

    Все производящиеся в ходе проведения лизинговой операции можно разделить на собственно лизинговые платежи и нелизинговые (второстепенные) платежи. Лизинговые платежи - платежи, совершаемые арендатором в пользу лизингодателя за арендуемое имущество. Все лизинговые платежи можно классифицировать по 4 признакам.

      По форме платежа:

      денежные платежи, когда расчет производится за счет денежных средств, компенсационные платежи, когда расчеты производятся либо товарами, либо путем оказания встречной услуги лизингодателю;

      смешанные платежи, когда наряду с денежными выплатами допускаются платежи товарами или услугами.

    В зависимости от применяемого метода начисления лизинговых платежей различают:

    • платежи с финансированной общей суммой . Арендная плата в этом случае включает амортизационные отчисления от стоимости арендуемого оборудования, плату за пользование заемными средствами, сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю за организацию лизинговой операции и плату за предоставленные им дополнительные услуги, связанные с техническим обслуживанием предмета лизинга;

      платежи с авансом (депозитом) , когда арендатор сначала предоставляет лизингодателю аванс, до момента или в момент подписания лизингового соглашения, в установленном размере, а затем, после подписания акта приемки-передачи предмета лизинга в эксплуатацию, выплачивает, посредством периодических взносов в пользу лизингодателя, общую сумму лизингового платежа за вычетом суммы аванса (депозита);

      минимальные лизинговые платежи представляющие собой сумму всех лизинговых платежей, которые должен произвести Арендатор за весь период лизинга, а также сумму, которую он должен уплатить, если намерен приобрести в собственность после окончания срока лизинга;

      неопределенные платежи , расчет которых базируется на некотором уровне установленной в соглашении процентной ставки определенной на каком либо основании. В основу расчетов может быть положена ставка рефинансирования, сумма прибыли полученной от реализации произведенной на арендованном оборудовании продукции, процентная ставка по связанному с лизингом кредиту, и другие параметры.

    По периодичности выплат выделяют:

    • периодические платежи (ежегодные, ежеквартальные, ежемесячные), уплачиваемые по согласованному сторонами графику, который прилагается к лизинговому соглашению;

      единовременные платежи , применяемые в сочетании с периодическими взносами, в случае если предусмотрена выплата лизингодателю аванса.

    По способу уплаты лизинговых платежей различают:

    • платежи с равными долями , предусматривающие одинаковые по размерам платежи арендатора лизингодателю, в течение всего срока лизинговой операции;

      платежи с увеличивающимися размерами , применяемые в основном лизингодателями, с устойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе лизинга арендатору удобнее вносить арендную плату небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, увеличивать размеры разовых комиссионных вознаграждений в рамках всей лизинговой операции;

      платежи с уменьшающимися размерами (ускоренные платежи), используемые арендаторами с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга арендатор предпочитает погасить большую часть своей задолженности. С учетом финансового состояния и платежных возможностей арендатора в соглашении могут устанавливаться различные способы уплаты лизинговых платежей.

    Лизинг различают по секторам рынка, где он проводится (схема 2 (n) ):

      Внутренний лизинг, когда все участники лизинговой операции являются резидентами одной страны.

      Внешний (международный) лизинг. К международному лизингу относят те операции, в которых хотя бы один из ее участников не является резидентом страны, в которой осуществляется лизинговая операция, или же все участники лизинга представляют разные страны. К этому же виду лизинга относят и операции, проведенные лизингодатели и арендаторы одной страны, если хотя бы одна из сторон осуществляет свою деятельность, имея совместный капитал с зарубежными партнерами. Внешний лизинг в свою очередь разделяют на: экспортный лизинг; при экспортном лизинге зарубежной стороной является сторона арендатора и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта;

      импортный лизинг; при импортном лизинге зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну арендатора на условиях импортного контракта;

      транзитный лизинг, при котором все участники находятся в разных странах.

    Лизинг различают - по типу арендуемых активов (схема 2 (o) ):

      Лизинг физических (реальных) активов, в котором выделяют:

      1. лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг);

        лизинг недвижимого имущества (долгосрочная аренда зданий и сооружений) в котором относительно видов недвижимости выделяют:

      лизинг недвижимости производственного назначения;

      лизинг недвижимости непроизводственного назначения.

    В бухгалтерском учете лизинг различают на финансовый и оперативный.

    По составу участников сделки

    • косвенный

      • трехсторонний

        многосторонний

    По типу имущества

      лизинг недвижимости

      лизинг движимости

    По степени окупаемости

      с полной окупаемостью

      с неполной окупаемостью

    По условиям амортизации

      с полной амортизацией

      с неполной амортизацией

    По объему обслуживания

    • с полным набором услуг

      с неполным набором услуг

    По сектору рынка

      внутренний

      • импортный

        экспортный

    По отношению к налоговым и амортизационным льготам

      действенный

      фиктивный

    По характеру лизингового платежа

      денежный

      компенсационный

      Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правами и нормами, что и кредитные. Однако лизинг отличается от кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей обусловленной договором суммы сбыт лизинга остается собственностью лизингодателя (если в договоре не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передаче в собственность лизингополучателю). При кредите банк оставляет за собой право собственности на объект как залог суммы.

      Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков приведена на рис. 1.

      Рис. 1. Общая схема лизинговой сделки и финансовых потоков

      Различают две формы лизинга:

      — внутренний, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ;

      — международный, когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

      Если лизингодателем является резидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, то договор международного лизинга регулируется Федеральным законом «О лизинге» и законодательством РФ.

      Если лизингодателем является нерезидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

      К основным типам лизинга относятся долгосрочный лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет, среднесрочный лизинг, осуществляемый в течение от полутора лет, и краткосрочный лизинг, осуществляемый в течение полутора лет.

      Основные виды лизинга: финансовый, возвратный и оперативный.

      Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

      Кроме того, по объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему ее для использования в экономических и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, меньший или равный амортизационному периоду объекта. Арендатор несет все риски , расходы и налоги во время действия контракта. К арендатору переходит риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества. Ответственность арендатора за данные риски наступает в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено, договором финансовой аренды.

      По отношению к арендуемому имуществу можно выделить договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга, если техническое обслуживание, ремонт, страхование и др. лежат на лизингодателе. В этом случае говорят о лизинге, включающем дополнительные обязательства.

      Предметом данного вида лизинга бывают, как правило, вложенное специализированное оборудование, некоторые виды строительной техники и т.д. Финансовые учреждения и банки редко используют данный вид лизинга, так как они не обладают необходимой технической базой.

      Исходя из особенностей организации отношений между заемщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступают в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду осуществляется через третье лицо.

      По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

      На практике применяются и другие виды лизинга.

      Возвратный лизинг является разновидностью финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе «О лизинге» называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключается в продаже собственником (промышленным предприятием) оборудования лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). В результате первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и периодически платит за пользование оборудованием. Подобная сделка позволяет предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций
      больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, так как они ведут к изменению собственника имущества.

      К такой сделке можно прибегать и тогда, когда у предприятия довольно низкий уровень доходов и, следовательно, оно не может полностью воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению прибыли . Оно совершает сделку, а лизинговая компания получает его налоговые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы.

      Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на короткий и средний срок, как правило, короче экономического срока службы имущества (амортизационного периода). При этом арендатор при соблюдении определенного срока контракта имеет право расторгнуть договор.

      После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и т.д. Довольно часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга, т.е. регламентный ремонт, страхование. Таким образом она осуществляет полносервисный лизинг или частичносервисный лизинг (в договоре оговаривается разделение обязательств).

      Кроме того, различают договор лизинга с полной выплатой и частичной. При лизинге с полной выплатой лизинговая компания в течение договора возвращает себе свою стоимость оборудования, т.е. размер периодических платежей начисляется таким образом, чтобы компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль. Финансовый лизинг обычно осуществляется с полной выплатой.

      Лизинг с частичной выплатой подразумевает возвращение лизинговой компанией за время договора лишь части стоимости оборудования. Оперативный лизинг — пример лизинга с частичной выплатой. Одно и то же оборудование сдается лизинговой компанией во временное пользование несколько раз и в итоге компенсируются все расходы компании.

      В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 15) называется еще два вида лизинга — комплексный и смешанный, однако определения им не даны.

      Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их со стороны. Подобная операция подучила название лизинга с дополнительным привлечением средств — левередж (кредитный, паевой, раздельный). Подсчитано, что на Западе свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств, т.е. на основе левередж — лизинга. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды . Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена (посредника) арендная плата будет поступать основному арендодателю непосредственно. Подобные сделки получили название сублизинг.

      Таким образом, сублизинг — особый вид отношений, которые возникают в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее данную операцию, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. При этом обязательно согласие лизингодателя в письменной форме. Переуступка лизингополучателем своих обязательств по выплате платежей третьему лицу не допускается.

      При международном сублизинге перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ возможно только на срок действия договора сублизинга.

      Разновидностью лизинга являются сделки «дабл дин», применяемые в международной сфере . Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 80-х гг. приобретение ряда самолетов было кредитовано «дабл дин» между США и Великобританией. Выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если арендодатель имеет право собственности, а в США — если арендодатель имеет только право владения. Лизинговая компания в Великобритании покупает самолет, отдает его в аренду американской лизинговой компании, а та в свою очередь — местным авиакомпаниям.

      В последнее время получила распространение практика включения соглашения между производителями оборудования и лизинговыми компаниями. В соответствии с этими соглашениями производитель от лица лизинговой компании предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга. Таким образом, лизинговая компания использует торговую сеть поставщика, а поставщик расширяет границы сбыта продукции. Это сделки, получившие название «помощь в продаже».

      При постоянном и тесном сотрудничестве предприятий с лизинговыми компаниями возможно заключение соглашений по предоставлению «лизинговой линии». Эти соглашения аналогичны банковским кредитным линиям и позволяют арендатору брать дополнительное оборудование в лизинг без заключения каждый раз нового контракта.

      Лизинг представляет собой уникальную форму инвестиционной деятельности, при которой одно лицо – лизингодатель передает другому лицу – лизингополучателю определенное имущество (автотранспорт, недвижимость, оборудование и так далее) на оговоренных условиях.

      Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

      ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

      Это быстро и БЕСПЛАТНО !

      Одним из основных условий договора лизинга является право выкупа лизингового имущества лизингополучателем после окончания срока действия договора, причем выкуп имущества производится по остаточной стоимости.

      Классификация

      Лизинг в Российской Федерации регламентируется:

      • Гражданским Кодексом;

      Классификация видов лизинга осуществляется по двум признакам:

      1. Типу сделки.
      2. Принадлежности компаний к государствам.

      По форме сделки лизинг подразделяется на:

      • финансовый;
      • оперативный;
      • возвратный.

      В свою очередь финансовый лизинг подразделяется на:

      • сделки с полной окупаемостью лизингового имущества;
      • сделки с частичной окупаемостью лизингового имущества.

      По принадлежности компаний, участвующих в сделке лизинг бывает:

      • внутренним (все стороны договора являются резидентами одного государства);
      • международный (стороны договора являются резидентами различных государств).

      В настоящее время в России представлены все формы лизинга.

      Особенности и характеристики

      Основные виды и их характеристики:

      • финансовый лизинг представляет собой сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести у третьей стороны определенное транспортное средство и передать его лизингополучателю на определенных договором условиях. По окончании срока действия договора лизингополучатель обязан приобрести указанный автотранспорт в собственность:
        • финансовый лизинг с полной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику транспортного средства выплачивается полная стоимость имущества;
        • финансовый лизинг с частичной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику выплачивается частичная стоимость арендуемого имущества.

      Для выкупа автотранспорта по истечении срока договора необходимо доплатить остаточную стоимость с учетом процента амортизации транспорта.

      • оперативный лизинг отличается от финансового тем, что арендуемое имущество после окончания срока договора не переходит в собственность лизингополучателя, а возвращается лизингодателю;
      • при возвратном лизинге продавец транспортного средства одновременно является и лизингополучателем, то есть для получения дополнительной прибыли и уменьшения налогообложения компаний продает имеющееся в наличии транспортное средство лизингодателю и в последствии приобретает данное это же имущество в лизинг.

      В настоящее время в России широкое распространение получили финансовый и оперативный лизинг, а возвратная форма практически не используется.

      Особенностями финансового лизинга являются:

      • участие в договоре третьей стороны, которая является продавцом арендуемого лизингополучателем имущества. Транспортное средство, передаваемое в лизинг, приобретается лизинговой компанией по заказу лизингополучателя, что отражается в условиях договора;
      • невозможность досрочного расторжения договора без оплаты расходов, понесенных лизинговой компанией;
      • лизингополучатель обязан получить приобретенное для него транспортное средство.

      Так же арендатор обязан нести расходы, связанные с обслуживанием автомашины или специализированной техники и риски, связанные с полной или частичной гибелью арендуемого имущества.

      • по окончании действия договора лизингополучатель имеет право самостоятельно распоряжаться полученным имуществом.

      Особенностями оперативного лизинга являются:

      • транспортное средство после окончания действия договора однозначно возвращается лизинговой компании;
      • расходы на ремонт и обслуживание автомашины несет лизингодатель, так же как и риск случайной гибели имущества;
      • лизинговая компания не обязана приобретать имущество по запросу лизингополучателя. Арендатор подбирает транспортное средство из того, что есть в наличии у лизингодателя;
      • лизингополучатель в случае полной или частичной гибели автомашины имеет право расторгнуть договор досрочно.

      Существенными отличиями между оперативным и финансовым лизингом являются:

      • размер ставки за аренду имущества. При оперативном лизинге применяется существенно большая ставка, так как компании необходимо оправдать затраты на приобретение транспортных средств;
      • срок договора. При финансовом лизинге сроки договора сопоставим со сроком эксплуатации автотранспорта, а при оперативном лизинге срок договора составляет меньше, чем период эксплуатации машины.

      Виды лизинговых компаний

      Передача транспортных средств и иной специализированной техники в лизинг осуществляется лизинговыми компаниями.

      В настоящее время все лизинговые компании подразделяются на следующие виды:

      1. Компании, являющиеся дочерними фирмами крупнейших банков. Деятельность таких организаций финансируется за счет собственных средств банков. К клиентам предъявляются достаточно жесткие требования для заключения договора. Примерами являются: ЗАО «РГ-лизинг» (компания Сбербанка РФ), «Инком-лизинг» (ИНКОМ-БАНК), ОАО ВТБ Лизинг (от банка ВТБ).
      2. Полукоммерческие компании, финансирование которых полностью или частично происходит за счет средств федерального или регионального бюджетов.

        Полукоммерческие организации предлагают клиентам льготные условия, но круг предполагаемых клиентов сильно ограничен. В большинстве случаев средства предоставляются на развитие малого бизнеса или крупным градосоставляющим организациям региона. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (учредитель – фонд поддержки предпринимательства), ЗАО «Сибирская лизинговая компания».

      3. Коммерческие лизинговые компании, созданные специально для определенных отраслей промышленности. Например, «Росагроснаб», ЗАО «Лукойл — лизинг», ООО «Урал – авиализинг».
      4. Компании, созданные при поддержке крупнейших предприятий. Финансирование деятельности осуществляется за счет средств основной организации. Такие компании не имеет прямых связей с банками и государственными органами. Основное направление деятельности – лизинг, что приносит дополнительную прибыль головной организации. Примеры: «Камаз – лизинг», ООО «Скания – лизинг».
      5. Лизинговые компании, являющиеся резидентами других государств. Вложение денег в российский бизнес привлекает большое количество зарубежных компаний, и лизинговая отрасль не является исключением. Особенностью лизинга от иностранной организации является необходимость получения банковской гарантии, которая покроет расходы лизингодателя в случае досрочного расторжения договора, утраты или гибели арендуемого автотранспорта.
      6. Международные компании, финансируемые за счет средств нескольких организаций, являющихся резидентами разных стран. Такие компании способны заключать договора лизинга на более льготных условиях, но клиентами могут стать ограниченный круг лиц. Примеры: СП «Рыбкомфлот» (Россия, Британия), «РГ – лизинг» (Россия, Германия).

      Какие бывают операции

      Лизинговые операции различаются не только по видам, представленным выше, но и иным признакам:

      • в зависимости от количества сторон лизингового договора:
        • прямой лизинг. В качестве лизингодателя выступает непосредственно производитель продукции;
        • косвенный лизинг. Имущество, передаваемое в аренду, приобретается лизинговой компанией у производителя с целью дальнейшей передачи лизингополучателю;
        • сублизинг. Компания – лизингополучатель по другому договору аренды передает арендуемые транспортные средства третьей компании. При этом лизинговые платежи изначально поступают на счет лизингополучателя и далее передаются лизингодателю;
        • левередж – лизинг. Лизинговая компания привлекает средства других организаций для приобретения дорогостоящей техники для лизингополучателя. В данной ситуации лизинговые платежи распределяются между всеми кредиторами пропорционально вложенным средствам.
      • в зависимости от объема дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем:
        • «чистый» лизинг. По договору лизингополучателю передается конкретное транспортное средство. При этом все затраты на обслуживание, ремонт и так далее ложатся на лизингополучателя;
        • «мокрый» или полный лизинг. Договором предусмотрена не только передача автотранспорта лизингополучателю, но и полное обслуживание транспортного средства за счет лизингодателя;
        • частичный лизинг предусматривает разделение обязанностей между сторонами. Например, лизингодатель обязуется проводить за свой счет техническое обслуживание автотранспорта, а лизингополучатель – текущий ремонт.
      • в зависимости от формы лизинговых платежей:
        • денежная операция. Оплата платежей производится денежными средствами;
        • компенсационная операция. Оплата платежей производится продукцией, выпущенной за счет работы арендуемого транспортного средства;
        • комбинированная операция. Оплата по договору лизинга может быть произведена как денежными средствами, так и готовой продукцией.
      • в зависимости от условий замены транспортного средства:
        • срочный лизинг – разовая сделка на определенный автотранспорт;
        • возобновляемый лизинг – в рамках одного договора может производиться замена транспортного средства на более новую модель. Сроки эксплуатации одного автотранспорта регламентируются условиями договора.
      • в зависимости от срока договора:
        • краткосрочные операции (менее 1,5 лет);
        • среднесрочные операции (1,5 – 3 года);
        • долгосрочные операции (более 3 лет).

      Договора

      Все условия лизинговых операций регламентируются договором. Основными параметрами договора являются:

      • стороны договора в зависимости от вида заключаемой сделки;
      • предмет лизинга – определенный автомобиль, который передается лизингодателем лизингополучателю;
      • условия передачи и возврата автотранспорта;
      • размер, сроки и способы оплаты лизинговых платежей;
      • полная стоимость договора, которая составляется из суммы лизинговых платежей и премии лизинговой компании;
      • срок действия;
      • условия досрочного расторжения;
      • права и обязанности сторон по содержанию транспортного средства;
      • правила урегулирования разногласий;
      • ответственность сторон.

      Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.

      Основные понятия лизинга и его виды

      Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:

      • — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
      • — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
      • — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.

      Существует такая классификация видов лизинга:

      • Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
      • Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
      • Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.

      Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:

      • С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
      • С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.

      Узнать о том, как взять автомобиль в лизинг вы сможете, прочитав статью:
      Возможно, вас заинтересуют условия приобретения в лизинг грузовых автомобилей:
      О тех преимуществах, которые предоставляет предпринимателю программа приобретения автомобиля в лизинг описано

      Основные формы лизинга.

      Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:

      • Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
      • Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
      • Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
      • Срочный. Одноразовая аренда объектов;
      • Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
      • Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
      • Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
      • Косвенный. Имущество передается через посредника;
      • Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
      • Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.

      Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO

      Лизинг как вид инвестиционной деятельности.

      Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.

      Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.

      Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).

      Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.

      Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.

      Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.

      Несмотря на то, что в Европе лизинг используется довольно часто, в нашей стране это новое явление.

      Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

      ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

      Это быстро и БЕСПЛАТНО !

      характеризуется следующими нюансами:

      1. Имущество, служащее предметом договора, может быть в наличии у лизингодателя. То есть он не приобретает конкретный автомобиль по заказу лизингополучателя.
      2. После окончания срока договора имущество остается в собственности лизингодателя.
      3. Лизингополучатель фактически возвращает автомобиль, что оформляется документально.
      4. Расходы на техническое обслуживание лежат на лизингодателе. Но фактически они учтены в ежемесячных платежах.
      5. Срок договора существенно меньше, чем договор финансового лизинга.
      6. Сумма ежемесячных платежей выше, чем при финансовом лизинге.
      7. Лизингополучатель вправе расторгнуть договор досрочно.

      Абстрагируясь от теории видно, что плюсы оперативного лизинга очевидны при необходимости регулярно обновлять автопарк, не вкладывая в это значительных денежных средств.

      Для физических лиц, планирующих в будущем приобретение автомобиля в собственность, более интересен финансовый лизинг.

      Отдельно можно выделить возвратный лизинг, суть которого сводится к тому, что продавец и лизингополучатель это одно лицо. На практике это выглядит таким образом.

      Компания приобретает машину, но оказывается, что срочно необходимы деньги для других целей. Тогда этот автомобиль продается лизинговой компании, которая выступает как посредник, и тут же заключается на этот же самый автомобиль.

      Какие бывают договора

      Договора лизинга можно условно поделить по следующим критериям:

      1. Срок договора:
      2. Объем обслуживания переданного у лизинг имущества:
        • полный лизинг – лизингодатель полностью обслуживает автомобиль, взяв на себя не только плановое техническое обслуживание, но и ремонт в случае аварии;
        • частичный лизинг – ряд обязательств по обслуживанию указан в договоре. Как правило, лизингодатель осуществляет лишь плановое ТО;
        • чистый лизинг – передав имущество лизингодатель полностью перекладывает на вторую сторону обязательства по обслуживанию и ремонту автомобиля.

      Также можно выделить следующие виды сделок, различающиеся:

      1. По уплате лизинговых платежей:
        • оплата производится равными долями в течении всего срока договора.
        • оплата производится с увеличением ежемесячных платежей. Такая форма оплаты редко используется при лизинге автомобиля физическим лицом, поскольку тесно связана с извлечением прибыли из предмета лизинга. По мере использования автомобиля, к примеру в службе такси, прибыль возрастает, что позволяет увеличивать ежемесячные платежи.
        • оплата производится с уменьшением размера платежей. Это предполагает что большая часть стоимости имущества было оплачено изначально. Таким образом остаточная стоимость по договору выплачивается до окончания его срока, что позволяет снижать платежи.
      2. Также договора лизинга делятся по предмету лизинга:
        • движимое имущество;
        • недвижимое имущество.

      Отдельно можно провести деление по окупаемости лизинга. Так, полная окупаемость наступает, когда по прошествии срока договора, происходит полная амортизация автомобиля и выплата всей суммы.

      Говоря о лизинге с неполной окупаемостью, имеют в виду, что окупается лишь часть стоимости имущества.

      Разновидности компаний

      Лизинговые компании, которые занимаются передачей автомобилей можно условно поделить на несколько видов по способу финансирования деятельности.

      Коммерческие лизинговые компании созданные на базе крупных предприятий и имеющие лицензию на ведение подобной деятельности.

      Как правило, они финансируются за счет головной организации, туда же и направляется прибыль от ведения данной деятельности.

      Компании- дочки банков. Финансирование идет за счет средств банка, а следовательно, и требования к потенциальным лизингополучателям довольно жесткие.

      В данном случае заключение договора лизинга очень схоже с кредитным договором с полноценной проверкой платежеспособности клиента.

      Компании с частичным финансированием за счет бюджета государства. Такие компании работают с ограниченным кругом клиентов.

      Несмотря на то, что условия для лизинга предлагаются весьма привлекательные, узкий круг лизингополучателей напрямую связан с государственным финансированием определенных проектов.

      Виды лизинговых операций и платежей

      Есть несколько разновидностей лизинговых операций. Несмотря на то, что основное деление производится на финансовый и оперативный лизинг, все остальное относят к вспомогательным признакам деления.

      Так можно выделить классификацию по количеству сторон в сделке.

      По общему правилу лизинг предполагает наличие только двух сторон:

      1. Лизингополучателя.
      2. Лизингодателя.

      Такая сделка именуется прямым лизингом при условии, что лизингодатель является производителем продукции.

      Однако рассматривая ситуации с лизингом автомобилей, очевидно, что автомобильные концерны сами не занимаются договорами лизинга, продавая машины дилерам.

      В этом случае речь идет о косвенном лизинге, когда имущество приобретается у сторонней компании для того, чтобы передать его лизингополучателю. То есть лизинговая компания покупает машину у официального дилера для последующей передаче второй стороне.

      Также необходимо выделить сублизинг. Проводя аналогию с субарендой становится очевидно, что здесь идет речь о сдаче полученного по договору лизинга имущества третьим лицам.

      В этом случае лизингополучатель заключает еще один договор, на основании которого сдает полученное им по первому договору имущество. По сути теперь он выступает, как арендодатель.

      Платежи за пользование имуществом по договору сублизинга поступают на счет лизингополучателя, который перечисляет часть из них в счет оплаты по договору лизингодателю.

      Необходимо четко отметить, что в договоре лизинга обязательно должен быть пункт регулирующий вопросы сублизинга. Также многие лизинговые компании запрещают передачу в сублизинг. Можно поделить лизинговые операции по форме платежей.

      В качестве оплаты в большинстве случаев выступают денежные средства. Однако при лизинге производственного оборудования допустима компенсационная оплата, которая подразумевает выплаты за счет работы предмета лизинга.

      Но чаще всего встречается комбинированная оплата, сочетающая в себе и денежные средства и оплату готовой продукцией.

      Еще один критерий деления напрямую связан с условиями замены автомобиля:

      • срочный лизинг заключается единовременно на конкретный автомобиль;
      • возобновляемый лизинг предусматривает замену автомобиля на более новый. Это обязательство должно быть закреплено в договоре

      Рассматривая деление по периодичности платежей можно выделить следующие временные периоды:

      • ежемесячно;
      • раз в квартал;
      • раз в полугодие;
      • раз в год.

      Периодичность выплат указывается в договоре и является одним из существенных условий.

      Международный

      Согласно Ст. 7 ФЗ №164 международный лизинг является одной из форм лизинга.

      Отличие его от внутреннего заключается в том, что:

      • стороны находятся на территории разных государств;
      • одна из сторон не является резидентом РФ, при этом допустимо сделка заключается на территории РФ.

      Выделяя виды международного лизинга можно условно поделить его на четыре типа:

      1. Импортный. Данный вид лизинга предполагает доставку предмета лизинга из за рубежа.
      2. Экспортный. В этом случае лизинговая компания приобретает предмет лизинга в своей стране, а потом передает лизингополучателю в другую страну. Как пример можно отметить лизинг грузовиков МАЗ из Беларуси в РФ
      3. Транзитный. Все участники сделки в разных странах. Такой вид лизинга позволяет найти оптимальные условия, поскольку нет ограничений по территориальному признаку.
      4. Косвенный. В этом случае речь идет о том, что предмет лизинга приобретается не из собственных средств лизинговой компании а с помощью займа в банке. При этом банк находится в одной стране, тогда как остальные участники сделки в другой.
    Читать еще: